这就是为什么流动性在进行长期投资时很重要的原因
在2013年与印度制药跨国公司合作时，位于孟买的42岁的Rupali Kalav在新孟买购买了一套房屋，租金为58万卢比。当时，这是一项利润丰厚的投资，因为其他投资者的房地产投资回报率在16%至18%之间。住房贷款的税收节省进一步使交易变得更加甜蜜。
然而，事情在一段时间内发生了变化。由于大量供应导致的恶化和结构性放缓使得房地产市场变得乏味。
两年前，当Rupali在品牌传播和营销技术方面投入大量创业时，现实给她带来了沉重打击。她不可预测的业务收入使得及时偿还每月分期付款难度很大。当她决定在2017年2月出售房产时，她发现很难出售。
Rupali Kalav说：“在贷款期限内，我将支付的价格几乎是它报价的两倍。市场非常糟糕，准买家愿意只提供55万卢比。“
紧急现金的重要性
无法以公平价格清算您的投资可能是一个大问题。
“很多时候投资者在准备财务计划时都渴望投资十年或更长时间。但生活带来了自己的挑战。尽管维持紧急资金，但投资者可能被迫撤回针对长期财务目标的投资，“Etica财富管理公司董事总经理兼首席执行官Gajendra Kothari说。
如果我们深入研究个人的投资组合，我们会遇到许多忽视流动性的情况，导致失去安心。
有些人确实维持现金或银行余额足以照顾每月经常性费用，但忽略了非月度和不可避免的费用，如捐款，学费，汽车服务费用，住院费用。
“最好通过维持一个至少等于六个月费用的紧急基金来解决流动性需求。否则，可能会被迫出售他的长期投资以支付他的日常需求，“孟买Optima资金经理的创始人兼首席执行官Pankaj Mathpal说。
一旦您将现金流与您的需求保持一致，其余的资金就可以以实现您的财务目标的方式进行投资。例如，如果您处于高税率范围内 - 比如30%，并且热衷于在三年后投资于目标，那么最好采用固定期限计划(FMP)和短期债券基金的组合。即使您想锁定利率，也不要过度使用FMP。
把你所有的钱都投入到FMP手中，将你的资金投入到非流动性投资组合中。您可能已经做好了计划，但始终保留对液体车辆的一些投资，因为它们可用于克服任何不可预见的紧急情况。
流动性是否以高回报为代价?
许多投资者因交易所交易基金(ETF)收取的低资金管理费用而被抛弃。但其中大多数很少在印度证券交易所以公允价值进行交易。从过去一个月的数据来看，在国家证券交易所交易的64只ETF中，有37种ETF的平均交易量低于每日5,000单位。
如果您积累了大量的ETF，您可能会觉得将其货币化很麻烦。
主权黄金债券的情况也是如此。他们中的许多人报出的公允价值折扣为10%至15%。如果一个人可以坚持到成熟，那么他们就可以成为投资黄金的好方法。
不受欢迎的资产类别通常会受到流动性的影响。但是，当同一资产类别开始产生回报时，它也会吸引更多投资者并带回数量驱动的流动性。例如，如果黄金继续上涨，可能会看到SGB的交易量增加，并可能进一步导致二级市场中SGB公允价值的折扣减少。
“永远不要在特定时刻看待流动性。你应该关注预期的流动性，“Holistic Investment Planners创始人兼首席执行官Ramalingam K说道。
虽然共同基金有利于投资股票，但人们应该放慢ELSS的步伐。避免投资超过ELSS税收避免所需的资金。大多数投资专家还强调，单位挂钩保险计划(ULIP)的最短期限为五年，一个可能只会在长期内受益。“ULIPs的流动性得分较低，因此我们不建议客户使用，”Ramalingam说。
流动性或锁定：如何选择?
这就是两难选择。如果你倾向于流动性，你最终可能会牺牲回报。但是，旨在长期受益的投资伴随着锁定。
例如，国民养老金计划(NPS)正在获得投资者的关注，因为人们可以在退休金时更好地管理税收，并获得固定收入。它还在投资时提供税收优惠。低资金管理费用和生命周期投资等解决方案使其更具吸引力。
但这是一项非流动性投资。在达到60岁之前，如果您已成为订阅者至少三年，则只能进行三次部分取款。您可以提取最多25%的捐款(不是累计金额)。此外，允许进行此类取款是出于特定原因，例如高等教育和儿童结婚，购买住宅和治疗重大疾病。
一些显然非流动的途径可以巧妙地利用。例如，PPF的任期为15年。PPF账户的最大优势是您在开立账户时无需每年投入固定金额。你可以从500卢比开始，每年在缺钱的情况下继续投入少量资金。随着您的成长，PPF帐户可以利用您的优势。
“在你投资之前，你有所有的选择。但是一旦你投资，你的投资将决定选择，“VR Wealth Advisors创始人兼首席执行官Vivek Rege说。
你可以部分出售你的投资吗?这是看待流动性的另一种方式。当您投资股票共同基金时，您可以出售部分单位，或者您可以选择完全退出。但你可以出售半个房产吗?
“物业不应占您总投资组合的50%以上，”Gajendra Kothari说。“当你接近退休时，通常将房地产的风险降低到25%，因为在老年时难以维持这些实物投资。”
虽然回报和风险仍然是投资决策过程的支柱，但不要忽视流动性。
