四大银行下调大额存单利率 缓解息差缩窄压力

近期，工、农、中、建四大行主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，部分商业银行各期存款利率也有所下行。专家表示，在大行带动下，商业银行正主动调整存款利率浮动水平，以缓解息差缩窄压力，银行高息揽储动力正随之下降。

记者了解到，6月15日至17日，四大行共发行近8亿元的3年期和5年期大额存单，利率由原来存款基准利率的1.5倍调整至1.45倍。

“一方面，在金融政策引导下，银行贷款利率不断下行;另一方面，在银行激烈的存款竞争中，一些大客户资金招标时往往要求‘一浮到顶’，银行也常常用足浮动空间。”一家大型商业银行资产负债管理部负责人直言，今天的存款价格可能就是明天的贷款价格，息差收窄不仅让银行倍感压力，也会制约贷款利率进一步下行。

尽管存款基准利率自2015年10月以来没有调整，但实际上存款利率的上下限都已经放开，银行可以自主浮动定价。“为缓解息差缩窄带来的压力，近期银行纷纷在主动下调负债端存款利率，推动实体经济融资成本下行。”国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼说。

记者发现，近期商业银行各期限存款利率均有所下行，其中3年期、5年期等中长期限存款利率的下行幅度相对较大，5月份环比降幅均超过了5个基点。

其实，一些中小银行2020年以来已经多次主动下调存款利率。江苏海门农商行已先后两次下调2年期及以上定期存款利率;甘肃张掖农商行的1年期存款挂牌利率由2.1%下调到了1.95%，相当于1年期存款基准利率的1.3倍。

在银行存款利率下行的同时，货币市场基金、银行理财等市场化定价的类存款产品利率也有明显下行。6月16日，天弘余额宝基金、微信“余额+”的7天年化收益率分别为1.44%、1.46%，较年初分别下降了99个和113个基点。

专家表示，近期各类存款利率均有所下行，表明贷款市场报价利率(LPR)改革推动存款利率市场化的效果已经开始显现。2019年8月LPR改革以来，贷款利率持续下行。商业银行为保持资产负债收益的匹配，提高存款利率揽储的动力减弱，存款利率也出现下降，这是市场机制发挥作用的体现。

“贷款利率下行后，银行提高存款利率的动力会削弱，将进一步促进存款利率保持稳定。”董希淼表示，目前，部分中小银行负债(存款等)来源渠道相对较窄，负债成本仍高居不下，应进一步深化利率市场化改革，赋予中小银行更有弹性的存款利率浮动空间。