年内24家券商斥资68亿元参与上市公司定增 第一创业定增吸引5家券商参与

今年，再融资新规落地，定增市场全面回暖。与此同时，机构参与定增市场的热情也被点燃，以券商为例，年内券商通过定增“入股”上市公司的积极性大幅提升。

据《证券日报》记者统计，今年以来，有24家券商及券商资管子公司(以下简称“券商”)参与了39家上市公司定增，认购金额高达67.87亿元。

更引市场关注的是，近期，有5家券商参与认购第一创业的定增，以6元/股的定增价格合计10.5亿元买入第一创业1.75亿股。中信证券、中信建投更是借助此次第一创业定增，成为其前十大股东。

24家券商参与

39家上市公司定增

《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计，今年以来，有24家券商参与了39家上市公司的定增，同比增长550%;认购金额高达67.87亿元，同比暴增3066.28%。

其中，中信建投参与了11家上市公司的定增，认购总额为7.4亿元;中信证券、国信证券均参与了9家上市公司的定增，认购总额分别为11亿元、2.54亿元。

今年以来，券商通过定增“入股”单家上市公司的最高认购金额为7.5亿元。7月17日，宁德时代197亿元的定增落地，共收到38家投资者回复的《申购报价单》，共有国泰君安、红塔证券、东证资管3家券商参与申购报价，因本次定增采用竞价方式，最终获配的只有国泰君安一家券商，获配宁德时代465.84万股，认购金额为7.5亿元。因为参与了宁德时代的定增，国泰君安成为年内通过定增“入股”上市公司认购总额最高的券商，达到15.61亿元。

同时，格林美定增引来多家券商参与，包括国信证券、中金公司、国泰君安、红塔证券、浙商证券、财信证券、国泰君安资管在内的7家券商参与了其定增。并且，格林美本次发行新增股份完成股份登记后，国泰君安进入公司前十大股东，持股数量为6421.17万股，持股比例为1.34%。

从券商年内参与定增的上市公司所属行业来看，化工、电子、机械设备最受青睐。其中，包括8家化工行业公司，5家电子行业公司，4家机械设备行业公司。

从这39家上市公司今年以来的股价表现来看，康泰生物、克来机电、宁德时代、威华股份的涨幅均超80%。

同时，记者注意到，今年不少券商专门设立了定增类的资管产品，参与上市公司定增。以广发资管为例，其“广发资管定增多策略1号集合资产管理计划”目前参与了普利制药的定增，获配数量为33.35万股，认购金额为1999.9995万元。该产品的募集期为3月6日-3月27日，投资期限为14个月，投资范围包括国内依法发行上市的股票，主要为非公开发行的股票(或称定向增发股票)、可转换债券、银行存款、同业存单、公募基金等。

第一创业定增

吸引5家券商参与

在年内券商参与定增的案例中，第一创业的定增案引起业内关注。

7月21日，第一创业公告内容显示，其9名定增发行对象中，出现了5家券商的身影，包括中信证券、国泰君安、中信建投、中金公司、浙商证券。这5家券商以6元/股的定增价格，合计使用10.5亿元买入第一创业1.75亿股，限售期均为6个月。

第一创业本次非公开发行的新股登记完成后，中信证券、中信建投进入第一创业前十股东名单。其中，中信证券持有第一创业4963.4万股，持股比例为1.18%;中信建投持有第一创业3774.69万股，持股比例为0.9%。由于第一创业的股权结构较为分散，本次定增后第一创业仍然没有控股股东和实际控制人。

第一创业本次定增募资42亿元，公司表示，本次非公开发行的募集资金总额扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金，补充营运资金及偿还债务。本次发行完成后，公司业务结构不会发生重大变化。第一创业本次非公开发行新增股份已于7月22日在深交所上市，当天股价上涨7.97%，领涨券商股。

另一方面，今年以来，第一创业一边迎来新的买家，一边则是重要股东的陆续减持。

中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟向《证券日报》记者表示，“目前实体经济还没有完全恢复，各地对疫情还处于严防阶段，投资机会不太多。定增是个不错的投资选择，但不排除有些大股东利用高位减持、参与定增的方式来赚取差价的可能。”

对于定增市场下一步的表现，开源证券分析师任浪、孙金钜认为，新政落地之后，上市公司此前由于定增发行困难而被压制的融资需求集中爆发。同时，定价定增由于可提前锁价且折扣为八折，更受大股东的偏爱，近八成的定价定增有大股东及其关联方参与。由于定价定增只针对大股东和战略投资者，且战投门槛要求高，因此定价定增项目的质量大幅提升，而更具普适性和市场化的竞价定增将依旧是定增市场的主流品种。考虑再融资新政之后新发预案未来将陆续发行，定增市场依旧会供大于求，“黄金坑”机会将延续。