存贷利率或可由银行与客户商量着办 实现资金要素的市场化配置

近日，《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》(以下简称“修改建议稿”)开始向社会公开征求意见。这是《中华人民共和国商业银行法》(以下简称《商业银行法》)自1995年实施以来，历经2003年大幅修订和2015年微幅调整后迎来的第三次修改。

对于此次修改，中国人民银行表示，近年来我国银行业飞速发展，参与主体数量急剧增加，规模持续壮大，业务范围逐步扩展，创新性、交叉性金融业务不断涌现，立法和监管面临很多新情况。《商业银行法》大量条款已不适应实际需求，亟待全面修订。

这意味着拥有超过250万亿元资产的商业银行将迎来更健全的金融法治顶层设计。根据银保监会披露的数据，截至2020年8月末，银行业金融机构总资产为304.06万亿元，其中商业银行总资产为251.82万亿元，占银行业金融机构总资产的比例为82.8%。

《商业银行法》是我国银行业的根本性法律法规，此次修订涉及公司治理、资本与风险管理、客户权益保护、风险处置与市场退出等众多内容。其中，与存贷款利率定价相关的修订引发了市场的热切关注。现行《商业银行法》规定：“商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率。”而此次修改建议稿明确，商业银行按照中国人民银行有关规定，可以与客户自主协商确定存贷款利率。

这一变化是否会对市场、普通储户以及银行业利润产生较大的影响?对此，招联金融首席研究员董希淼表示，修改建议稿体现了充分放权，尊重商业银行自主经营的权利，减少行政约束。按照市场化原则经营，尊重商业银行作为金融企业的市场主体地位。

“允许银行与客户自主商定存贷款利率，类似放松存款利率上限，让市场资金供需状况、民众存款偏好等因素来决定资金价格，实现资金要素的市场化配置。”光大银行金融市场部分析师周茂华说。

在中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林看来，存款利率可以自主协商是好事，不仅拓宽了银行资金来源，还能增加存款吸引力。“在利率走低的大环境下，银行缺乏必要的揽储手段，流动性来源限制较多，有时候只能依赖大行同业拆借和央行工具调控。因此，银行势必要回到存款吸引流动性的道路上来。对于银行来说，未来的竞争在贷款端，也在存款端。”盘和林表示，为吸引用户，银行间势必会相互竞争，从而会在一定程度上抬高存款利率，进而让储户获得更多收益。

周茂华表示，银行自主定价能力增强，将有助于银行与货币基金、债市、股市展开资金竞争，但这并不意味着银行业会陷入负债竞争。

一方面，银行可以主动作为。在当前负债压力较大的情况下，银行可以主动出击，通过改革降本增效。例如，提升内部经营管理水平降低经营成本;对客户进行精细化管理与精准定位，创新产品为客户提供增值服务;积极推动银行经营模式转型，提升中间业务收入比重，以抵消负债成本上升对利润的侵蚀等。

另一方面，国内银行业市场竞争格局已基本成型，且影响储户行为的因素较多，包括存款利率、增值服务、风险偏好、便利性和习惯等，因此由于存款利率小幅差异导致短期出现储户大搬家的可能性偏小。同时，修改建议稿也明确指出，商业银行不得采用不正当手段吸收存款，发放贷款。这将有效杜绝银行间的恶意竞争。