电信业务迈入存量竞争期 运营商新赛道寻增长点

成本支出紧缩、传统业务低迷、用户增长乏力……今年对于国内电信运营商而言是充满挑战的一年。面对一系列业绩压力，运营商们不约而同地选择了抱团取暖，加快5G网络建设。不过，建设5G网络只是手段，运营商们的目的是探索落地新的业务模式，打造新的业绩增长点。

迈入存量竞争期

根据财报，今年上半年，中国移动股东应占利润为558亿元，同比下降0.5%;中国电信股东应占利润为139.49亿元，同比增长0.3%;中国联通股东应占盈利为76亿元，同比增长10.1%。

虽然中国电信和中国联通两家利润维持增长，但这背后更多是紧缩开支的努力。中国联通在财报中表示，上半年公司总体营销费用(特别是用户发展成本)下降，推动盈利能力提升。中国电信也在财报中表示，上半年公司持续压降渠道费用、固网终端等成本。

从实际的业务层面看，上半年三大运营商传统移动通信业务的表现均不乐观。其中，中国移动语音收入同比下降15.39%，短彩信收入同比下降9.88%，无线上网收入同比仅增长3.2%，增幅远低于去年同期;中国电信语音收入同比下降11.58%，互联网收入仅同比增长4.3%;中国联通语音收入同比下降15.5%。

进入下半年，情况依然没有好转。工信部运行监测协调局发布的数据显示，今年前10个月，三大运营商实现移动通信业务收入7451亿元，同比下降0.5%，占电信业务收入的比重为65.8%。

针对三大运营商三季度移动通信业务的收入状况，北京商报记者采访中国移动、中国电信、中国联通相关负责人，但截至发稿，尚未获得回复。

移动通信业务表现不佳背后是用户增长的乏力。根据三大运营商的月度运营数据，上半年，中国移动的移动用户净流失353万户，中国联通的移动用户净流失894.7万户，仅中国电信的移动用户实现了净增长。

在此背景下，三大运营商在用户规模上的排名逐渐稳定。截至今年9月底，中国移动移动用户总数为9.46亿户，位列行业第一;中国电信移动用户总数为3.49亿户，位列行业第二;中国联通移动用户总数为3.09亿户，位列行业第三。

“2+2”格局形成

在传统移动业务低迷以及用户增长乏力的背景下，布局5G成为运营商们最重要的战略任务。对于各大运营商而言，5G既能带来一个万亿级的市场，也是一次重塑行业格局的机会。4G时代，凭借庞大的用户基数和营收体量，中国移动一直稳坐行业霸主地位。

进入5G时代，中国联通和中国电信选择合作共建5G网络，抱团抗衡中国移动。去年8月，中国联通董事长王晓初透露，在五年的5G建设周期中，共建共享将为中国联通、中国电信各节省2000亿元的资本开支。在上半年财报中，中国联通表示，公司落实了5G网络共建共享，实现资源节约;上半年资本开支得到有效控制。

与此相对，中国移动正面临着巨大的成本压力。上半年，中国移动营运支出为3307.45亿元，同比增加10.73亿元。其中，网络运营及支撑成本达到1087亿元，同比增加10.87%，成为营运支出攀升的主要原因。

对于网络运营及支撑成本的增长，中国移动在财报中表示，这是因为5G网络、数据中心规模扩大，电费增长较快。此前，有专家预测，5G网络要达到4G网络的覆盖水平，电费支出将超过2000亿元。在5G网络中，基站又是耗电大户，大约占据5G网络总能耗的80%。

在成本压力下，中国移动也选择引入外援。今年5月，中国移动与中国广电订立5G共建共享合作框架协议。由此，中国5G正式形成“2+2”的竞争格局。根据协议，中国移动和中国广电将联合确定网络建设计划，以1：1比例共同投资建设700MHz 5G无线网络，共同所有并有权使用700MHz 5G无线网络资产。

作为移动通信市场的后入局者，中国广电仅靠自身力量建设5G网络，难度不小。据了解，4.9GHz频率较高，如果用来实现5G网络的连续覆盖，需要建设更多的基站。有分析认为，如果中国广电自己运营5G业务的话，至少需要建设20万个基站。

对于中国移动而言，与中国广电的合作也能获得不少收益。据了解，中国移动将承担700MHz无线网络运行维护工作，但中国广电需支付网络运行维护费用。中国移动还将向中国广电有偿提供700MHz频段5G基站至中国广电在地市或者省中心对接点的传输承载网络，并有偿开放共享2.6GHz频段5G网络。

新业务声势渐起

“技术迭代对运营商盈利能力的影响是很显著的，随着5G技术的落地应用，，以及物联网、云计算等技术不断成熟，运营商有望加快转型步伐，找到更多增长点。”资深电信分析师马继华表示。

今年4月，中国电信、中国移动、中国联通联合发布《5G消息白皮书》，号召产业合作伙伴携手早日为用户全面推出5G消息服务。《5G消息白皮书》显示，运营商传统的短信业务因功能简单、体验受限，已无法满足用户多样化的需求。与传统短信相比，5G消息业务不仅支持个人用户之间的多媒体消息交互，还使得行业客户能够为用户提供基于富媒体的新型数字化交互服务。

5G消息基于GSMA RCS UP标准构建，因此也称为RCS消息。数据显示，目前，基于RCS的行业短信全球市场总额为620亿美元，据预测，到2021年，基于RCS的行业短信全球市场总额可达到740亿美元。

除5G消息外，内容业务也成为部分运营商在5G时代的布局重点。作为三大运营商中内容业务规模最大的一家，中国移动旗下内容子公司咪咕早在2014年便成立。但时至今日，咪咕视频、咪咕音乐在各细分市场上仍然仅属于二三线产品，与头部互联网公司的产品存在不小差距。

今年以来，咪咕借助5G元素开始频频加码内容业务。8月1日，咪咕发布5G云原生游戏品牌概念及“云帆计划”，并与上海东方明珠文化发展有限公司签约合作，后者拥有大量游戏版权。8月8日，咪咕与中国体育报业总社签约，双方将在体育传播领域展开合作，推动体育产业进入5G“云时代”。

云游戏是游戏产业转型发展的方向之一，市场前景被业界看好。全球云游戏产业大会发布的《今年云游戏产业调查报告》显示，2021-2022年，中国云游戏市场规模年增长率将超过100%。

另外，eSIM业务也越来越受到运营商青睐。今年10月，继中国联通之后，中国移动和中国电信也成功获得工信部批准，可以在全国范围内开展物联网等领域eSIM技术应用服务。与此同时，中国移动启动大规模eSIM晶圆采购，采购总规模达7000万颗。

通信产业观察家刘启诚表示，作为一个新的业务领域，eSIM对于三大运营商来说都是巨大的商业机会。随着三大运营商均获得eSIM牌照以及物联网产业日益成熟，国内eSIM市场的竞争可能将全面升温。(钱瑜 濮振宇)