铁矿石价格居高难下 倒逼钢铁业补短板

□ 高矿价的出现，是铁矿石市场供需偏紧、不合理的定价机制、资本炒作等多重因素所致。

□ 2021年铁矿石价格呈现高位震荡态势的概率较大。

□ 钢铁大国增加海外权益铁矿比例，有利于从根本上抑制高涨的进口铁矿石价格。我国钢铁业应加强战略谋划，采取切实行动，改变海外权益铁矿占比过低的状况。

铁矿石价格暴涨，中国钢铁业承压。

我国是全球最大钢铁生产和消费国。2020年，我国累计进口铁矿石11.7亿吨，进口金额1189.4亿美元。当年进口铁矿石价格大涨，于12月21日攀上176.9美元/吨的历史高位，远超钢铁业预期。

2021年，铁矿石价格走势如何?中国钢铁业又该如何应对?

铁矿石价格居高难下

今年1月18日，普氏铁矿石价格指数为173.6，再度逼近高点。进入钢铁消费淡季，进口铁矿石价格依然坚挺，令国内钢铁业神经紧绷。

回顾2020年，面对新冠肺炎疫情冲击，我国经济率先复苏，钢铁产销两旺。全国粗钢产量升至10.53亿吨，同比增长5.2%，创历史新高。进口铁矿石量增价涨。2020年，进口铁矿石11.7亿吨，同比增长9.5%，平均价格101.7美元/吨，同比增长7.3%。

据了解，高矿价的出现，是铁矿石市场供需偏紧、不合理的定价机制、资本炒作等多重因素所致。

“自2020年11月初以来1个多月上涨45.1美元/吨，特别是12月份以来的14个交易日上涨了31.1美元/吨，进口铁矿石价格上涨速度之快、幅度之大，已偏离供需基本面，大幅超出钢厂预期，资本炒作迹象明显。”中国钢铁工业协会副会长骆铁军日前表示。

展望铁矿石价格走势，业界普遍认为，供需基本面并不支持过高的铁矿石价格，回归正常区间是大势所趋。综合多种因素判断，2021年铁矿石价格呈现高位震荡态势的概率较大。

中国冶金矿山企业协会常务副秘书长马增风表示，2021年铁矿石供需总体平衡，由于海外需求继续复苏，全球铁矿石仍然处于紧平衡状况，价格不大可能出现大幅下降。

作为全球钢铁市场重心，中国钢铁需求仍将保持正增长。根据冶金工业规划研究院预测，2021年全球钢材需求量为18.33亿吨，同比增长4.9%。2021年我国钢材需求量为9.91亿吨，同比增长1.0%;粗钢产量10.65亿吨，同比增长1.4%。

沙钢集团董事局主席沈文荣预计，2021年铁矿石均价将高于2020年，为120美元至130美元/吨;高位大约在160美元/吨，低位可能跌破120美元/吨。

上下游利益分配失衡

铁矿石价格大涨，令钢铁业运行直接承压。中钢协监测，2020年12月末，中国钢材价格指数(CSPI)为124.52点，较上年同期上升18.42点，升幅17.36%;同期，CIOPI进口铁矿石(品位62%粉矿)到岸价格为159.54美元/吨，较上年同期上升69.02美元/吨，升幅76.25%。铁矿石价格涨幅远大于钢材，对钢铁企业降本增效带来很大压力。2020年前11月，黑色金属冶炼和压延加工业营业收入同比增长3.7%，利润总额同比下降9.9%。

“铁矿石价格暴涨，对于单纯采用进口铁矿石生产的沿海钢企影响最大。一些企业已出现亏损，只有通过钢材提价，向下游转嫁成本压力。”北京建龙重工集团副总裁赵忻告诉记者，采用国内铁矿石从事生产的内陆企业，原材料成本相对较低，加上钢材市场价格上行，还有一定盈利空间。

建龙集团拥有粗钢产能超4000万吨，对铁矿石需求量很大。为降低采购成本，该集团强化进口矿的集中采购业务。同时，加强国内铁矿石利用。建龙在东北地区的7家钢企，借助当地铁矿石资源优势，将国内矿和进口矿搭配使用。

“中国钢铁企业在为国际矿山巨头打工。”冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创表示，高矿价下黑色产业链上游国外矿业公司和钢铁企业及下游用钢企业的利润分配模式已完全失衡，从巴西或澳大利亚开采出的铁矿石到岸成本仅为30美元至40美元，销售价格远高于成本价。

2010年，淡水河谷、力拓和必和必拓三大矿业公司净利润合计高达487亿美元，同期中国大中型钢铁企业实现利润897亿元，利润额不到三大矿企合计利润的三分之一。10年过去了，除矿业巨头增加了FMG之外，上述对比状况并未得到根本改观。

进口铁矿石价格高企，再次凸显了中国钢铁业资源保障的短板，也警醒有关各方统筹发展与安全不可掉以轻心。

由于国内相关资源禀赋较差，我国钢铁生产原料大量依赖进口，并且进口来源高度集中。2015年以来，我国铁矿石对外依存度连续6年超过80%，进口量连续5年保持在10亿吨以上。铁矿石主要来自于澳大利亚和巴西，两国进口占比超80%。

目前，国际四大矿山巨头供应量占全球铁矿贸易总量近70%。高度垄断的市场格局下，我国钢铁业受制于人的软肋尽显无遗，也给了投机者兴风作浪的机会。

真抓实干解决痛点

“合理的价格不是谈判谈出来的，终究要靠实力说话。”中国国际工程咨询有限公司专家学术委副秘书长陈子琦表示，钢铁工业资源保障建设是一项极其复杂的系统工程，需要做大量长期扎实工作，包括合理开发利用国内资源、增加海外权益铁矿比例等。

据了解，近年来国内矿山投资出现大幅下滑，新建大型矿山项目建设节奏一再放缓，资源接续工程和矿山技改项目进度不理想，严重影响国内矿山产能的释放。2020年前11个月，黑色金属矿采选业完成固定资产投资同比下降9.9%。

我国企业对境外铁矿控制力也明显不足。2011年以来，我国海外权益铁矿占进口总量的比例长期在10%左右徘徊，目前只占进口总量8%左右。

“这10年间，我国大型钢铁企业在海外投资办矿方面乏善可陈。矿价低时担心办矿亏损迟迟不愿行动，矿价高时仓促决策投资办矿，代价高，见效慢。”陈子琦表示。

钢铁大国增加海外权益铁矿比例，有利于从根本上抑制高涨的进口铁矿石价格。日本用20多年时间将拥有国外矿产权益铁矿石占进口总量的比例提高到60%以上。我国增加海外权益铁矿比例，同样需要战略谋划和长期坚持，不能搞短期行为。

中信澳矿项目苦尽甘来，提振了我国海外办矿的信心。这个由中信泰富投资在澳大利亚西澳州皮尔巴拉地区建设的特大型磁铁矿采选项目历经磨难，在中信集团的艰苦努力下实现了达产达效和扭亏为盈，已连续三年每年向国内运送含铁品位65%的铁精矿2000多万吨，预计2021年上半年将实现累计向国内供矿1亿吨。目前，中信澳矿是世界上产量最大的磁铁矿，也是我国海外权益铁矿中每年为国内供矿最多的项目。海外权益铁矿越多，平抑价格的砝码就越大。

工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见(征求意见稿)》提出，到2025年，铁、锰、铬等矿石资源保障能力显著增强，其中铁金属国内自给率达到45%以上，国内年产废钢资源量达到3亿吨，打造1到2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重超过20%。

业界注意到，《再生钢铁原料》推荐性国家标准和《关于规范再生钢铁原料进口管理有关事项的公告》已于2021年1月1日起实施。推动优质再生钢铁原料资源进口，有利于提高我国铁素资源保障能力。工信部日前还提出，要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。此举一旦落实，对进口铁矿石价格非理性上涨的抑制作用可想而知。

“我相信，进口矿价高涨就群情激奋，矿价低迷就放任不管的状况将一去不返。”一位不愿具名的资深分析师表示，我国有必要建立进口矿管控机制。(周 雷)