外汇杠杆平台eToro拟通过空壳公司上市受到加密货币市场关注

2021-03-23 16:27:15来源：蓝鲸新金融

近期，eToro宣布计划与一家SPAC公司FinTech Acquisition Corp. V合并，通过借壳在纳斯达克上市。

相关报道受到加密货币市场关注。一方面，该平台在海外可交易加密货币;此外，eToro创始人Yoni Assia是孙宇晨和巴菲特“慈善晚餐”的三位受邀嘉宾之一。其他两位均来自加密货币行业，是币安慈善基金会负责人海宇(Helen Hai)以及莱特币创始人李启威。

eToro介绍自称为社交投资平台。近期陆续有报道将eToro形容为Robinhood的最大竞争对手。自Robinhood知名度升高，不少平台愿意在宣传过程中列为其竞品。公开信息显示，eToro主要提供股票、商品、ETF基金、指数交易产品标的的投资，涉足高风险的杠杆合约交易。eToro有中文应用及网站，中文名为e投睿，尚无公开信息显示，其在国内获得监管许可。

平台页面介绍，eToro在英国、欧洲等辖区，根据监管对于平台上的主要货币交易对提供30倍杠杆、对非主要货币交易对提供20倍杠杆、对除了黄金和非主要股票指数外的商品提供10倍杠杆、对加密货币提供2倍杠杆，并表示零售用户可以通过被认定为专业投资者规避上述杠杆上限。

据悉，eToro在英国金融行为监管局的监管号为583263;在澳大利亚证券投资委员会的代码为491139;由塞浦路斯证券及交易委员会全牌照监管。相关中文介绍并未透露在中国有中国金融期货交易所的监管许可。

以其在英国获得的许可为例，eToro(UK) Ltd被允许在英国从事部分期货、期权和差价合约业务;在欧洲经济区，eToro(UK) Ltd被同意在直布罗陀从事相关业务，监管并未覆盖到欧洲之外。注册在澳大利亚的eToro (Australia) Pty Ltd被允许从事衍生品、外汇合约等服务。

2020年，据马来西亚当地媒体Fintechnews报道，eToro回应称，平台的亚洲投资者是受到eToro在澳洲的许可证监管;马来西亚证券监管部门则表示，eToro未获得许可或注册，无法在马来西亚开展任何受监管的活动，包括通过在线平台开展运营。此外，台湾媒体报道，当地监管表示，eToro没有在台湾地区申请登记证券期货牌照，却非法经营期货证券，故此移送金管局;eToro对此回应称，没有在台湾营运。外汇天眼显示，eToro在伯利兹的监管许可已撤销。

2018年，现任人民银行金融稳定局局长孙天琦，曾以时任国家外汇管理局总会计师身份公开表示，外汇保证金交易非常高的杠杆交易，200倍、300倍的杠杆交易在中国是禁止的，但是在国外是开放的，所以有些国外的公司甚至一些国内公司从境外拿到牌照，然后建立一个网站╱APP给境内开始提供服务。2019年，国家外汇管理局通报网络炒汇平台违法违规典型案例，相关负责人强调，境外机构以线上线下任何形式在境内开展或代理开展外汇按金业务，面向中国境内个人从事网络炒汇，均是违法的。

Forex-contest网站介绍，eToro用户出入金的方式为“电汇”，用户通过银行发送电汇，再将银行转账用的SWIFT文件上传到etoro平台。有公告显示，自2020年8月，e投睿表示因运营原因，不再支持中国银联作为入金支付渠道。事件曾引发讨论。

由于eToro在2020年曾被传出上海总部被查，外汇天眼曾称探访eToro在沪主体引牛商务咨询(上海)有限公司(下称 “引牛商务”)，在工作日的上班时段，办公室大门紧闭，办公室内空无一人。天眼查信息显示，引牛商务旗下微博账号“e投睿_eToro”已关闭。

外汇天眼平台曝光，eToro经常被投诉系统出现故障，影响用户操作，导致资产损失。相关投诉也在斑马投诉等平台可见。尚无公开信息显示，受损用户为中国用户，曾有中国用户自认在eToro平台电汇入金被扣，或为其他钓鱼平台。现以境内浏览器访问该平台客服，提示该地区无法提供聊天服务。

覆盖eToro信息的forex-contest网站提到，eToro的战略合作伙伴有中国平安，在2015年获得中国平安等4.2亿风险投资，并在2018年获得中国民生金融控股有限公司领投的1亿美元的风险投资。

中国平安官网显示，早在2015年，平安证券曾与e投睿合作进军“社交投资”，并表示，让eToro的平台和服务在中国更方便快捷。另有平安孵化企业也曾与e投睿宣布合作。对于目前双方的合作现状，平安方面回应称，正在与旗下企业了解。

中国民生金融控股有限公司与eToro签约照显示，签约主体为中民金融CMFiancial。目前，该公司在港上市，代码在2019年变更为中薇金融(00245.HK)。中薇金融大股东为蔷薇控股，前十大股东包括中民投。其与eToro签约合作的宣传文案中表示，合作会帮助客户更有效地实现全球化资产配置。

目前，eToro中文应用显示，差价合约、加密货币业务的介绍下，均提到其澳洲公司的注册号，或指业务受到澳洲方面监管。此外，eToro介绍，其还提供加密货币投资产品CryptoCopyPortofolio。

此次公告披露，合并后实体eToro Group Ltd预计的隐含股本价值约为104亿美元，其中，eToro的隐含企业价值预估为96亿美元。此次交易包括在私募中筹集6.5亿美元，投资者有ION Investment Group、软银愿景二号基金、Third Point LLC、富达(Fidelity)、惠林顿管理公司，均将以每股10美元价格获得股票，现有eToro投资者将持有合并实体91%的股份。合并预计在2021年第三季度完成，但需获得股东批准等条件。

如今，有报道称eToro是GME大战中的散户交易平台Robinhood的最大竞争对手。Robinhood近期被传出将在纳斯达克IPO。从双方用规模来看，据福布斯报道，Robinhood从2013年成立到2020年底，该平台获得了1300万用户，并在2021年前两个月增加了600万用户。eToro介绍称，平台总注册用户超2000万，2020年新增注册用户超500万，总收入为6.05亿;2021年1月的新增注册用户120万。据披露，2020年，eToro总收入为6.05亿美元。