触达 1.5 万亿红线，抖音向通达系寻求快递解法

近期，市场传出抖音酝酿投资甚至收购某家通达系快递公司的消息，一位知情人士告诉《中国企业家》：" 抖音一些管理人员已经进到了韵达总部。"但他拒绝披露更多细节。

(资料图片)

对此，抖音电商相关负责人对《中国企业家》表示，此为不实消息。记者就此询问中通、韵达、申通，截至发稿，中通暂无回应；韵达表示，没有相关信息；申通则在投资者互动平台回应，未获悉相关的情况。

韵达与抖音往来密切。

今年 3 月，韵达成为首家抖音平台认证快递服务商，韵达为抖音电商提供产品分层保障、提供客服专线等服务，提供优先揽收、优先中转、优先派送的绿色通道，为商家履约提供坚实的物流运营保障。

不过，韵达在一些抖音消费者的购物印象中不深，抖音商家选择中通、申通居多，此外，抖音退货的快递大部分交由顺丰完成。

快递已经成为电商平台的标配，京东有京东物流，淘系有菜鸟，拼多多有极兔，在商品价格战、平台流量战之后，各大电商平台的竞争重点也将交付战纳入其中，比如寻求次日达甚至半日达。

一位行业人士表示，现在抖系包裹量已经很多了，大有和淘系包裹对抗之势， 未来没准会形成 " 拼多多 + 极兔，阿里 + 菜鸟 + 申通；抖音 +X" 的格局。

抖音电商在今年 5 月曾披露，过去一年，大概超过 300 亿个包裹产生，日均在 8000 万单左右，大概相当于 2020 年菜鸟系 40% 的单量。2020 年 3 月，菜鸟网络快递业务负责人表示，菜鸟和通达系全网每天流转包裹超过 2 亿个。

在抖音电商业务崛起之后，抖音针对本地生活、直播电商等业务构建了立体的物流体系。

2022 年 12 月 5 日，抖音生活服务与达达、闪送、顺丰同城三家即时配送平台达成合作；在快递物流上，抖音推出了 " 音需达 "，链接了顺丰、京东、中邮速递、圆通、韵达、中通等多家快递物流企业。

抖音的第三方合作伙伴正在经历剧变。极兔收购百世快递业务以及丰网之后，目前正谋划上市，它试图在拼多多之外，接到淘系以及抖系更多单量；阿里拆分菜鸟，以 39 亿元收购了申通 25% 的股份，上线了菜鸟速递，亲自下场做了快递。

01 抖音物流，非建不可？

参照阿里巴巴与京东、拼多多的发展轨迹，抖音和张一鸣都已经到了一个做出选择的时间节点——是通过投资、收购等方式自建物流，还是继续第三方合作？

阿里巴巴 2013 年组建菜鸟网络，当年，阿里巴巴 " 中国零售平台 " GMV 达到 1.542 万亿元；京东从 2007 年开始进入物流行业，到 2017 年组建京东物流集团，全面开放为客户提供服务，此时，京东全年 GMV 接近 1.3 万亿元；极兔 2020 年 3 月进入中国市场，承接拼多多单量，当年，拼多多 GMV 为 1.6676 万亿元。

可以看出，当一个电商平台 GMV 达到 1.5 万亿元左右规模时，物流就会成为一个突出问题，处理得好，就会成为竞争力，反之，则会拖累平台发展。

今年 5 月，在抖音电商第三届生态大会上，抖音电商总裁魏雯雯透露，过去一年，抖音电商 GMV 同比增长 80%，其中，货架场景 GMV 占比达 30%。根据媒体估算，抖音电商 GMV 在 2022 年达到了 1.4 万亿元规模，它已经到了自己做出选择的时刻。

抖音本身做不好重资产的物流，但它可以通过投资、合建以及收购等方式解决，补全 " 支付 - 交付 " 的完整电商生态。

字节跳动想要做一件业务，时间早晚或者行业的竞争并不是最重要的考虑因素。比如做社交，推出多闪，张一鸣在字节跳动 7 周年时回忆，主要是因为仅在 APP 内就收到了 20 万用户的吐槽，他们都在问，为什么不能通过微信分享链接？是你们的软件出故障了吗？为什么不能给我妈妈发抖音视频，为什么不能给我同学发西瓜链接？

" 我们可以放弃商业利益，避免竞争，不做某件事情，但是我们如何面对这 20 万用户的吐槽，这个问题要不要解决？" 张一鸣说。如今，在电商业务，同样的用户吐槽需要张一鸣去解决。

一位常年在抖音购物的消费者说，在抖音上购物，运费险大概覆盖了 50% 的商品，以服装为例，以中通、韵达、申通居多，少数为邮政，一般 3 天即可送达，化妆品主要为中通和顺丰居多，一般次日即可送达。

" 很多商品都是显示当天可以送达，但一般第二天才能送到客户手里，很影响消费者购物体验。" 这位消费者说。搜索黑猫投诉可以发现，消费者对抖音商品购物的吐槽不乏 " 平台和快递公司互相扯皮 " 的声音。

良好的交付直接关系复购率。根据《晚点 LatePost》，2022 年抖音 NPS（用户对产品的净推荐值）约为 -12%。一位资深用户发现，她 2022 年在抖音买了价值 4.3 万元的商品，但退货金额高达 2 万多元，超过了 50%。

复购率低，一方面源于抖音的平台机制问题，用户根据喜好、平台推荐而不是商品本身选购；另一方面，则是履约能力，比如物流的短板，这直接关系用户体验。

不管是 "618" 还是 " 双 11"，抖音电商都会推出大促活动，这需要商家、平台、物流等多方面的无缝衔接，要做到如臂使指，显然，第三方伙伴并不能完全做到。如果遇到爆单行为，对于快递公司而言，在运力紧张有限的情况，先派送谁的，谁的优先级高，直接关乎用户体验的优劣。

可以说，抖音的物流履约问题，已经成为抖音电商发展的显性问题。

02 抖音的选择并不多

字节跳动在物流领域的布局不少，比如 2021 年 8 月，全球跨境电商基础设施服务商纵腾集团完成战略融资，投资方为字节跳动，纵腾集团拥有覆盖欧美日发达国家 30 个转运中心，超过 100 条国际专线。此外，字节跳动还投资了中东物流公司 iMile，这是一家由中国人创立的境外物流公司。

字节跳动也不乏大手笔收购业务的先例。2021 年 3 月，字节跳动以 40 亿美元交易对价，收购了游戏公司沐曈科技；2021 年 8 月，字节跳动以 90 亿元高价收购 VR 硬件公司 PICO。这些都是核心业务的补充。

所以，对于抖音来说，投资或者收购本身并不是问题，但投资、合建或收购谁，收购之后如何融入体系，则是最大的问题。

通达系是抖音潜在的合作对象。这些从 20 世纪 90 年代诞生的快递玩家正在经历分化。

一方面，他们进一步向阿里系以及菜鸟靠拢。今年 6 月，菜鸟供应链以近 39 亿元收购申通 25% 股权，成为申通最大单一股东；截至 2022 年底，阿里系持股圆通 20.12%，为第二大股东；阿里巴巴在中通的持股为 8.8%，拥有 2.7% 的投票权，为中通第二大股东；截至 2022 年 12 月 31 日，阿里巴巴在韵达的持股为 1.99%，是阿里在通达系持股比例最少的公司，但媒体报道，阿里计划增持韵达至 10%，不过未获双方证实。

另一方面，快递企业也在寻求更多元发展。比如中通在 7 月获得了支付牌照，并命名为 " 中通支付 "，它通过兔喜发动一系列的电商团购行动；中通还频繁与行业头部公司成立公司，比如 7 月，中通快递宣布，与药兜网共同出资设立中通医药，为医药生产及流通企业提供 " 仓 - 运 - 配 " 及智能系统的医药行业专业供应链解决方案。

一位物流领域的投资人告诉《中国企业家》，他不看好抖音投资甚至收购某家通达系公司，" 一般性投资只是增强合作的紧密性，控股会对快递品牌的社会化产生负效应，快递总体在向社会化基础设施演变。"

这位投资人认为，对于抖音来说，解决本地生活 " 近场电商 " 的优先级大于传统快递。

" 电商必然分化成远场电商和同城电商，对应的交付也会分化。" 这名投资人分析，" 近场交付会走向城市共同配送的逻辑，根据社区团购的实践，单均交付成本可以控制在 5 毛钱以内，这是传统快递支持不了的。"