归母净利润大幅下滑 广州农商行出让珠江金融租赁

近期，广州农商行发布公告拟出让珠江金融租赁股权引发关注。金融租赁业务作为银行多元化盈利的来源之一，其牌照一向是稀缺资源，备受青睐。广州农商行罕见举措背后是何考量，是否预示着金租行业生变?

首家农商银行系金融租赁公司或将易主。

日前，广州农商银行发布公告称，拟对外全额或部分转让全资附属子公司珠江金融租赁有限公司(以下简称“珠江金租”)股权。

珠江金租是全国首家由农商银行控股的银行系金融租赁公司，前几年曾加大对K12民办教育在内的教育行业、“三农”(包括生猪行业、蛋鸡行业以及乳制品行业)的租赁力度。

这么稀缺的金融牌照都不要了?据了解，国内金融租赁公司设立已经出现很长一段空窗期，广州农商银行转让珠江金租，或许有不少机构会感兴趣。

广州农商银行归母净利润大幅下滑

广州农商银行日前公告称，该行将于8月19日召开临时股东大会，审议批准转让珠江金融租赁有限公司股权有关议案。

公告显示，根据财务测算，参考市场情况，每股转让价格不低于经评估后的每股净资产值的1.35倍。如果在产权市场公开交易，最终成交价格将以产权交易所公开交易为准。此次股权转让可采取通过产权市场公开交易方式或非公开协定转让方式进行转让。具体转让方式将根据监管机构意见和实际情况确定。

公开资料显示，珠江金租于2014年12月取得营业执照，是新《金融租赁公司管理办法》以来，经原中国银监会批复同意筹建的第一家全国性金融租赁公司，是全国首家由农商银行控股的银行系金融租赁公司，也是广东省首家由原中国银监会批准设立的金融租赁公司。

对拥有多个“首家”名头的珠江金租，广州农商银行为何出现转让念头?

“为了优化本行资产结构与资源配置，进一步聚焦主营业务发展布局，改善盈利状况，增强风险抵御能力，围绕整体发展战略规划。”广州农商银行在公告中解释。

广州农商银行2021年年报显示，截至报告期末，该行营业收入234.81亿元，同比增长10.66%，但净利润为37.76亿元，同比减少28.43%;归母净利润为31.75亿元，同比大幅下滑37.51%。

资产质量方面，2018年至2021年，广州农商银行不良贷款率持续走高，分别为1.27%、1.73%、1.81%和1.83%。而拨备覆盖率相比前几年明显下降，分别为276.64%、208.09%、154.85%和167.04%。

战略层面，资产质量是广州农商银行聚焦的重点。该行曾在2021年报和工作会议中多次提到“资产质量年”“提升资产业务发展的质量效益”，并表示要以乡村金融、产业金融、消费金融、财富金融为重点，聚焦主责主业，坚守支农支小发展定位。

据悉，广州农商银行共有30家附属子公司，包括25家村镇银行，4家农商银行，珠江金租是唯一一家非银金融机构。

珠江金租资产规模近200亿元

经广东银保监局批复同意后，珠江金租在2021年12月末以未分配利润转增注册资本5亿元，并完成工商变更，注册资本从10亿元增至15亿元。

截至目前，珠江金租并未公布2021年年报。据珠江金租官网透露，截至2021年11月，珠江金租资产规模接近200亿元，实现营业收入超10亿元，资本充足率达17.86%。

中诚信国际2021年7月29日发布的评级报告显示，2020年，珠江金租的业绩已有所下滑。截至2020年年末，其总资产为167.49亿元，同比增长2.72%，增速较2019年放缓;净利润为4亿元，同比下滑16.84%;实现融资租赁收入12.32亿元，仅同比增长5.55%。

在成立初期，珠江金租的租赁资产质量保持良好。2020年以来，存量客户中部分企业经营困难，租金支付发生逾期，致使公司出现不良资产。截至2020年末，其不良应收融资租赁款净额为300万元，不良率为0.02%，为一笔医院租赁项目。

珠江金租称，截至2020年末，该公司确定了三农、教育、高端制造等的专业化发展方向，业务规模持续增长。该公司在去年11月底表示，珠江金租研究驱动专业化发展日趋夯实，业务投放地域结构转型成效显著，实现稳健均衡发展。

珠江金租在业务拓展、资本补充等方面均需要广州农商银行的支持。不过，广州农商银行近两年盈利以及资本等相关指标有所弱化。

头部租赁公司依旧强劲扩张

融租赁公司是市场上含金量较高的金融牌照之一，截至2021年12月末，全国仅有金融租赁公司71家。其中，银行直接控股或者持股的金租公司达47家，占比近七成;3家金融租赁公司专业子公司由招银金租、国银金租、交银金租100%控股。

47家金租公司中9家有农商银行背景，分别是渝农商金租、九银金租、湖北金租、前海兴邦金租、长江联合金租、厦门金租、珠江金租、佛山海晟金租和江南金租。

根据各金租公司年报，2021年资产破百亿的40家金租公司中，有10家总资产规模超过1000亿元，其中9家是银行系。

毕马威(中国)金融业审计主管合伙人陈少东表示，头部租赁公司依旧强劲的扩张势头。近年来，租赁公司应收融资租赁款准备金率整体维持增长的态势。金融租赁公司户均不良率于2021年末达到1.36%，较年初略有上升;此外，受部分公司不良率较大幅度波动的影响，去年末融资租赁公司户均不良率有所增长，达到1.74%，处于近三年高位。行业整体信用风险持续暴露，存量资产质量需要持续关注。

2021年，金融租赁公司户均不良生成率较上年度有所下降，累积风险暴露得到一定程度上的释放，但依然较2019年的水平相比有所增长;融资租赁公司户均不良生成率则较上年度相比继续增长，达到1.55%。

据了解，近年来，银行发起设立金融租赁公司也出现了一段真空期。根据此前披露的公开信息，广发银行、成都银行、江阴银行均曾对外宣布设立金融租赁公司的意向，但目前均未实际完成。