邮储银行上线国庆节专属理财产品 销售年化费率更低

部分中秋节、教师节专属理财产品的募集期还没结束，已有国庆节主题的银行理财产品上新了。

近日，邮储银行一款鸿锦合家欢系列的“国庆专属安盈款”的固收类理财产品发售，业绩比较基准4.30%，每一年开放申赎，与其他多款同系列的产品相比，业绩比较基准相对更高，且销售年化费率更低。

国庆专属理财产品上线

据了解，邮储银行代销的中邮理财的“鸿锦合家欢一年定开3号国庆专属安盈款(全国)”理财产品并不是新发产品，去年就已推出，今年为第二期。产品信息显示，该产品2021年10月8日成立，风险等级为PR2(中低风险)，属于固定收益类产品，每一年开放申赎，业绩比较基准为4.30%，成立以来年化为1.8%，初始净值为1，累计净值为1.0162。

除了“国庆节专属”，此款产品还有何吸引力?

经与中邮理财旗下同类型的鸿锦合家欢安盈款其他产品对比发现，邮储国庆安盈在业绩比较基准和销售年化费率上都有一定优势。

以鸿锦合家欢周期365天1号安盈款为例，该产品也为固收类，但是业绩比较基准为3.5%-4.3%(年化)，低于邮储国庆安盈的4.30%，在销售年化费率方面，该产品销售年化费率为0.35%，而邮储国庆安盈仅为0.30%。

同样上线了国庆节专属理财产品的还有光大银行。

光大银行App显示，该行代销的光大理财“阳光金12M添利国庆专属”理财产品已开放购买，该产品也是一款固收类产品，1元起购，每12个月可赎，业绩比较基准为3.5%-4.5%。截至9月16日，该产品成立以来的年化收益率达到了5.03%。

星图金融研究院副院长薛洪言表示，节日专属理财产品更多的是一种营销包装，反映银行理财产品在市场推广方面的形式创新，就其实质内容而言与其他日期发行的理财产品并无根本性区别。之所以以固定收益类产品为主，主要是为了迎合市场需求。在今年的市场环境下，投资者风险偏好大幅下降，固定收益类理财产品更好卖。

据了解，目前多数银行还未发行国庆节专属理财，预计9月底将有大批银行推出国庆主题的专属理财产品。

仍需关注产品风险

对于今年银行、各理财子公司纷纷发力节日专属理财产品，易观分析金融行业高级分析师苏筱芮认为，第一是银行理财业务已迈向正轨，上半年已积累起较好的营销、渠道资源以及产品设计、销售的经验，在节日营销工作方面拥有较为成熟的理念;第二是理财市场存在广泛需求，民众的理财意识持续提升。

零壹研究院院长于百程表示，在存款利率走低的背景下，固收类节日理财产品业绩比较基准略高于其他同类型同期限理财产品，容易获得投资者青睐。

业内人士认为，虽然节日专属理财产品业绩比较基准高于同期产品，但需要注意，该指标并非衡量理财产品收益率的唯一标准，目前，理财产品已全面进入净值化时代，即使风险等级相对较低的产品，也存在“破净”可能性。投资者购买节日专属理财产品仍需关注产品收益与风险之间的关系。

此外，随着金融理财产品竞争日益激烈，各银行机构开始寻求差异化发展，除了节日主题型，养老理财、专精特新、ESG主题理财产品、同业存单指数理财产品等以主题概念、主题行业为主打的银行理财产品也在逐步涌现，发行力度也在加大。

中信建投银行业首席分析师杨荣认为，银行理财子公司的产品创新，可通过资产投向创新和主题创新两种维度来实现，理财子公司通过改变资产配置或投资于特定标的的方式来实现差异化发展。典型的创新型理财产品数量增长快，已经成为理财子公司产品创设主导方向。

而区分来看，不同的主题型理财产品承载的意义也不同。杨海平认为，目前银行推出的主题型理财产品，一部分产品只承载营销+品牌意图，比如节假日主题的理财产品;另外一部分产品承载了营销+品牌+战略意图，例如ESG理财产品、养老理财产品，“在资产端也存在差异，有的主题型理财产品会对资产端的配置进行了特殊的限制，比如ESG理财产品要求至少要有一定比例的资产为绿色资产。”

杨海平表示，总体看，主题型理财产品对于细分客群的挖掘、提升理财品牌影响力和吸引力，支撑本行战略发挥了积极作用，总体的效果也比较好。

普益标准研究认为，未来银行理财产品将充分发挥大类资产配置优势，围绕国家战略或政策重点扶持领域研发主题理财产品，通过差异化、特色化的产品设计，满足客户多元化投资需求。 (卢梦雪)