2021年全球汽车市场风云惨淡 零部件跨国公司承压而上

最近，多家零部件跨国公司陆续发布了2021年财报。它们的整体表现如何?整体来看，这些国际主流零部件厂商的业绩呈现出一些共同点。首先是业绩比较亮眼，营收和利润双增长甚至暴涨成为普遍现象。其次，中国市场对其业绩贡献度非常大。再次，汽车电动化、智能化相关业务的贡献度也在提升。

事实上，2021年全球汽车市场风云惨淡，整车销量仍然保持低位。汽车市场咨询公司Auto Forecast Solutions(AFS)表示，由于芯片短缺，全球汽车制造商去年被迫减产超过1000万辆汽车。此外，多种原材料价格上涨，也给汽车产业带来了不小的成本压力。

在充满挑战的2021年，这一份份年终答卷成为了国际主流零部件厂商顶住压力、迎难而上的缩影。记者发现，在新冠肺炎疫情的背景下，各国政府纷纷出台经济刺激政策，创造有利的利率环境降低融资成本，这给零部件供应商提供了更加充分的资金条件，作为投资和并购的“弹药”;同时，虽然面对市场不确定因素，这些国际主流零部件厂商格外重视现金流和降低成本措施，但在汽车“新四化”和减少碳排放的“确定”主题下，不断加大研发投入，加速转型步伐。以上种种变化也从一个侧面反映出，全球汽车零部件产业发展的最新风向。

博世集团

2021年，博世集团销售额同比增长10%，达到788亿欧元(约合人民币5515.98亿元);息税前利润增长同比超过50%，达到32亿欧元(约合人民币224亿元)。

财报数据显示，尽管疫情和汽车芯片供应短缺带来诸多挑战，但博世集团在2021年的销售额实现超预期增长，息税前利润率达到4%，超过了2020年2.8%的水平。其中，业务规模最大和销售额最高的汽车与智能交通技术板块，销售额同比增长了7.5%，达到454亿欧元(约合人民币3177.99亿元)。同时，博世在华业绩稳步提升，2021年的销售额约为1280亿元，同比增长9.1%。

电气化推动了博世集团的业务增长。据悉，电动出行为博世创造了数十亿欧元的销售额。博世也在进一步挖掘电动汽车领域的增长潜力，自2021年底起开始生产碳化硅(SiC)功率半导体;还布局了电池生产工厂设备业务，公司正与大众集团开展合作研究，以期推动电池制造工艺达到大规模量产要求。此外，博世计划在汽车软件开发领域，进一步拓展业务及提升公司的市场地位。每年，博世汽车与智能交通技术业务板块为全球汽车装备超过2亿个自研软件的控制单元。

博世表示，2022年，疫情、供应瓶颈的持续以及原材料、中间产品和运输价格的上涨都会对全球经济产生重大影响，汽车行业尤甚。博世集团预计2022年其销售额仍将有所增长，息税前利润至少会与2021年持平，公司目标依然是在重要的业务领域和地区市场跑赢市场，实现有力增长。

大陆集团

财报显示，2021年大陆集团实现销售额338亿欧元(约合人民币2365.99亿元)，同比增长6%;调整后的息税前利润为19亿欧元(约合人民币132.74亿元)，同比增长37.7%。2021年，大陆集团的净利润达15亿欧元(约合人民币104.80亿元)，实现扭亏为盈;汽车子集团的订单总额为186亿欧元(约合人民币1299.46亿元)。

随着纬湃科技剥离并独立上市后，大陆集团目前旗下主要拥有汽车、轮胎和康迪泰克三个子集团。大陆集团首席执行官司徒澈指出，在其汽车业务受到全球整车产量走低的冲击时，轮胎和康迪泰克为集团取得良好业绩，发挥了关键作用。

2021年，大陆集团在关键领域的研发投入约26亿欧元(约合人民币181.65亿元)，占销售额的比重达7.7%。值得关注的是，得益于对新技术的投入，大陆集团多项技术与产品进入量产阶段。据了解，大陆集团仅显示屏解决方案的新订单销售额就超过了55亿欧元(约合人民币384.25亿元)。中央高性能计算单元的订单总额上升至约5亿欧元(约合人民币34.93亿元)，此外，大陆集团的车载应用服务器(ICAS1)已在大众汽车旗下ID.系列电动车型上应用。2023年，国内某车企的一款全新车型也将采用其中央高性能计算单元。

大陆集团预计，2022年其合并销售收入将达380亿欧元(约合人民币2654.81亿元)到400亿欧元(约合人民币2794.54亿元)，而经调整的息税前利润率将为5.5%～6.5%，汽车子集团销售额将达180亿欧元(约合人民币1257.54亿元)到190亿欧元(约合人民币1327.4亿元)，经调整后的息税前利润率或为0%～1.5%。虽然总体市场发展环境存在不小的压力，但凭借对技术投资与技术实力的信心，大陆集团对未来持谨慎乐观态度。

采埃孚

2021年，采埃孚集团销售总额达383亿欧元(约合人民币2675.77亿元)，同比增长17.5%;调整后息税前利润达19亿欧元(约合人民币132.74亿元)，调整后息税前利润率提升至5%。值得关注的是，采埃孚在2021年亚太市场的销售额实现了同比14%的强劲增长。在中国，除了赢得多家主流传统车企客户的订单外，采埃孚还与造车新势力签订了多项合同。

2021年，采埃孚聚焦未来出行战略，不断推进电驱动、自动驾驶与软件开发三大核心领域的业务，取得了大量的订单。与此同时，采埃孚2021年对研发的投入创下了历史记录，达到31亿欧元(约合人民币216.57亿元)，研发费用占营收比例提升至8%。

2021年初，采埃孚顺利组建电驱传动技术事业部、在成功完成收购威伯科后、整合成立商用车解决方案事业部，还与微软合作成功研发采埃孚云。为迎接汽车电动化及“软件定义汽车”时代，采埃孚还着手进行产品线的进一步整合。在推进可持续发展战略的过程中，采埃孚于2021年首次发行了两轮共10亿欧元(约合人民币69.86亿元)的绿色债券，这在德国汽车零部件供应商中尚属首次。据悉，这是采埃孚基于绿色金融框架做出的决策，绿色债券的收益将用于支持风电业务和电驱动的发展。

采埃孚预计2022年将实现销售额平稳增长并突破400亿欧元(约合人民币2794.54亿元)，调整后息税前利润率将介于4.5%到5.5%之间，调整后的现金流将介于10亿欧元(约合人民币69.86亿元)至15亿欧元(约合人民币104.80亿元)之间。

现代摩比斯

2021年，现代摩比斯销售额达41.7万亿韩元(约合人民币2180亿元)，同比增长13.9%;营业利润达2万亿韩元(约合人民币104.55亿元)。

据了解，现代摩比斯主营业务包括电驱动系统、核心零部件、模块化产品以及售后业务。现代摩比斯以汽车底盘系统、前端模块和仪表盘为代表的模块化产品业务，2021年销售额达19万亿韩元(约合人民币993.28亿元)，占公司总销售的半壁江山;以照明、传感器和无人驾驶技术为主的业务销售额近8万亿韩元(约合人民币418.22亿元);以纯电驱动、混动和氢燃料电池驱动技术为代表的电驱动事业部销售额达6.1万亿韩元(约合人民币318.89亿元)，年均复合增速超过50%;售后业务的销售额再创新高，达8.4万亿韩元(约合人民币439.13亿元)。

2021年，现代摩比斯获得价值约3万亿韩元(约合人民币156.83亿元)的全球订单，产品覆盖广泛，从核心部件到电子单元，而约1/3的出口订单由灯具、高附加值产品组成。去年年初，摩比斯以1300亿韩元(约合人民币6.79亿元)的价格，收购现代Autron旗下芯片部门，以期在电控单元半导体技术设计、研发方面有所突破，并进一步支持自动驾驶和电驱动领域差异化产品战略。

展望2022年，现代摩比斯希望继续加大拓展非韩系汽车配套订单规模，目标为4.5万亿韩元(约合人民币235.25亿元)，同比增幅要达到49%。

麦格纳

2021年，麦格纳营业收入为362亿美元(约合人民币2305.43亿元)，同比增长11%;净利润翻番至15亿美元(约合人民币95.52亿元);调整后的息税前利润同比增长23%，至21亿美元(约合人民币133.74亿元)。

麦格纳首席执行官Swamy Kotagiri在一份声明中表示：“尽管2021年面临挑战，但由于我们与客户及供应商密切合作，将对汽车生产的影响降至最低，因此公司营收增长高于市场平均水平，并产生了稳定的现金流。”

尽管芯片短缺带来短期的不确定性，但麦格纳仍然看好汽车行业未来的发展。麦格纳不仅自己研发自动驾驶技术，还进行了外部收购，以完善其相关业务布局。2022年1月，麦格纳收购美国波士顿自动驾驶车辆和移动出行解决方案初创公司Optimus Ride的技术、知识产权和资产。在电动化领域，麦格纳也在相关业务保持着持续增长的态势。近日，华域麦格纳电驱动系统有限公司(HME)已开始为大众ID.4电动车型生产首批二级电驱动系统。

Kotagiri表示，麦格纳2022年的营收预计为388亿美元(约合人民币2471.01亿元)至404亿美元(约合人民币2572.91亿元)，净利润介于17亿美元(约合人民币108.26亿元)至19亿美元(约合人民币121亿元)之间。

博格华纳

2021年，博格华纳营业收入为148.3亿美元(约合人民币944.46亿元)，同比增长12%;调整后营业利润为15.31亿美元(约合人民币97.50亿元)，同比大增54.6%;调整后营业利润率为10.3%。

资料显示，2021年博格华纳在实现利润增长的同时，也在继续扩大研发投入，以支持其电气化发展。博格华纳在2021年发布的战略目标是，到2030年，实现电动汽车业务占比从目前的3%提升至45%。去年6月，博格华纳表示，已完成对德国锂离子电池系统制造商Akasol的收购要约，持有其89%的流通股。去年8月，博格华纳还对CelLink公司进行投资，进一步扩展电气化领域。

今年2月，博格华纳宣布，计划以超过2.2亿美元(约合人民币14.01亿元)，收购天津松正电动科技公司的电机业务，旨在通过并购实现其产品组合的电气化。该收购案预计今年一季度末完成，从而促进博格华纳在轻型车电机业务领域的垂直整合，加大规模和投资组合的广度，并加快新产品的上市速度。

博格华纳作为驱动系统领域的头部企业，通过收购德尔福科技等公司进一步巩固了市场优势地位。博格华纳表示，将以创新的解决方案，助力车企打造面向未来的可持续移动出行。

佛吉亚

佛吉亚2021年的业绩增长强劲，销售额达156亿欧元(约合人民币1089.87亿元)，同比增长8.8%;营业利润达8.62亿欧元(约合人民币60.22亿元)，同比大增106%;营业利润率5.5%，2020年为2.9%。

2021年，佛吉亚歌乐电子部门获得的新订单价值达26亿欧元(约合人民币181.65亿元)，主要由中国和日本车企以及Stellantis、RNM驱动，凸显了该业务部门的发展潜力;纯电动汽车和燃料电池汽车领域的新订单价值为61亿欧元(约合人民币426.17亿元)，占订单总量的26%;2021年中国市场的订单为64亿欧元(约合人民币447.13亿元)，占订单总量的27%。

2021年对佛吉亚来说是引领未来发展的一年。过去一年，佛吉亚完成两件大事：首先，从PSA/Stellantis的成功分拆，极大增加了公司的自由流通量，扩大了国际股东基础，增强了股票的流动性。其次，启动了对海拉公司多数股权的收购，并在5个月内成功完成。佛吉亚还在2021年创建了一个新的跨业务部门“Seat for the Planet”，致力于改善工业工艺、材料使用和座椅设计，减少产品生命周期中的二氧化碳排放。

今年2月7日，佛吉亚与海拉宣布合并，合并后集团的名字为FORVIA，成为全球第七大汽车零部件供应商。佛吉亚预测2022年的销售额将在175亿欧元(约合人民币1222.61亿元)至180亿欧元(约合人民币1257.54亿元)之间;营业利润率将在6%至7%之间，较2021年高出0.5至1.5个百分点;现金流为5亿欧元(约合人民币34.93亿元)，回到2019年疫情暴发前的水平。

法雷奥

法雷奥2021年销售额达173亿欧元(约合人民币1208.63亿元)，同比增长5%。其中，动力总成系统事业部销售额为46.51亿欧元(约合人民币324.93亿元)，同比增长6%;舒适及驾驶辅助系统事业部，销售额为34.17亿欧元(约合人民币238.72亿元)，同比增长6%;热管理系统事业部，销售额为39.26亿欧元(约合人民币274.28亿元)，同比增长6%;视觉系统事业部，销售额为50.94亿欧元(约合人民币355.88亿元)，同比增长1%。

针对可持续移动出行的大趋势，法雷奥正式启动了“Move Up”计划。据介绍，凭借该计划，法雷奥将实现业绩增长加速，力争使营收超过汽车市场整体发展水平的5个百分点以上;同时，将通过协同效应和效率计划创造价值，提高盈利能力，在2025年创造8亿～10亿欧元的现金流，并剥离价值5亿欧元的非战略性资产。

由于将法雷奥西门子新能源汽车合资公司整合并入动力总成系统业务中，法雷奥将利用一系列技术和资源，提供从低压到高压全系列电动动力解决方案。法雷奥热系统事业部开发出了内部热管理和电池管理解决方案，计划利用加速的电气化进程，增加单车装备安全产品的数量。法雷奥还拥有一系列高级驾驶辅助系统，包括部件、仪表(传感器)和控制单元(域和域控制器)及软件等。法雷奥希望2025年实现高级驾驶辅助系统业务营收比2021年翻一番。此外，到2025年，法雷奥将在照明方面进行更多改善。目前，法雷奥研制的ThinLens超薄透镜模块已在超过21款车型上使用，硬件标准化率接近94%。

舍弗勒

2021年，舍弗勒集团实现销售额139亿欧元(约合人民币971.10亿元)，以固定汇率计算同比增长9.7%;实现现金流5.23亿欧元(约合人民币36.53亿元)，与上一年持平。舍弗勒集团业务发展的四大区域市场均实现增长，其中大中华区同比增长5.7%。

2021年，舍弗勒集团汽车科技事业部新增订单额102亿欧元(约合人民币712.61亿元)，其中32亿欧元(约合人民币223.56亿元)来自电驱动业务，远超15亿～20亿欧元的预期目标。

为进一步提高市场竞争力，舍弗勒集团正在加速转型，以适应市场的快速变化。据悉，该集团正在建设一个全新的中央实验室，以聚焦氢能等前沿技术;其位于施韦因富特的工业业务总部正在整合生产布局，旨在提升高精密机器人零部件产能;同时其位于布尔的汽车业务总部，正在加快提升电驱动业务的研发和生产能力。

在智能化领域，舍弗勒开展了更多业务合作。去年9月，舍弗勒与Mobileye宣布达成长期合作协议，将针对自动驾驶接驳车及其他类型车辆，开发一款高度灵活的平台，可实现L4级自动驾驶，面向全球客户的MaaS(出行即服务)及TaaS(运输即服务)业务并提供解决方案。(赵玲玲)