老鼠仓炒股亏损 36 万！浙商基金前基金经理利用未公开信息交易遭处罚

本文来源：时代周报 作者：谢敏

(资料图片)

又有老鼠仓案例浮出水面。

近日，浙江证监局发布一条行政处罚，浙商基金前基金经理刘炜利用职务便利获取所管基金相关未公开信息，控制他人证券账户进行趋同交易，合计成交金额为 1760.24 万元，合计亏损约 36.51 万元。浙江证监局决定对其处以 30 万元罚款。

7 月 11 日，时代周报记者联系浙江基金相关部门工作人员，截至发稿，暂未获得回复。

根据浙商基金公告，2022 年 9 月 21 日，刘炜已不再担任浙商基金基金经理一职，离职原因为个人原因。

老鼠仓炒股亏损 36 万

2021 年 2 月 1 日，刘炜入职浙商基金，入职后开始参与管理浙商沪港深精选混合型证券投资基金（以下简称浙商沪港深精选基金）。

根据浙商基金的公告显示，2021 年 6 月 2 日增聘刘炜为浙商沪港深精选基金的基金经理，负责该基金产品的投资分析、投资决策等工作。

但是，在入职不到一个月时间，刘炜便设立了 " 老鼠仓 " 账户。

浙江证监局的信息显示，2021 年 2 月 24 日，" 唐某卿 " 国联证券账户通过国联证券上海田林东路营业部开立。自账户开立后至 2022 年 9 月 5 日，该账户内资金为刘炜自有资金。同时，该账户由刘炜通过手机下单交易，由刘炜实际控制和操作。

之后，刘炜不断趋同交易。经计算，自账户开立后至 2022 年 9 月 5 日，刘炜利用 " 唐某卿 " 账户趋同交易合计成交金额 1760.24 万元，趋同交易合计亏损约 36.51 万元。

具体来看，上述期间内，" 唐某卿 " 国联证券账户共交易沪市股票 41 只，交易成交金额 1972.55 万元，与浙商沪港深精选基金趋同交易股票 23 只，趋同交易成交金额 1172.67 万元，趋同交易股票只数占比 56.1%，趋同交易金额占比 59.45%，账户趋同交易亏损约 22.33 万元。

上述期间内，" 唐某卿 " 国联证券账户共交易深市股票 24 只，交易成交金额 1318.72 万元，与浙商沪港深精选基金趋同交易股票 13 只，趋同交易成交金额 587.57 万元，趋同交易股票只数占比 54.17%，趋同交易金额占比 44.56%，账户趋同交易亏损约 14.18 万元。

在申辩材料中，刘炜提出，" 第一，无违规操作的故意。由于未对境内法律法规进行详细及全面了解，造成本次违法行为。第二，未获取任何非法利益。趋同交易与基金的交易系同一时间发生，不存在个人账户在基金账户买入股票拉高价格后获益的情况。第三，未造成投资人经济损失。第四，纠错态度良好，积极配合调查、提供资料等。第五，不存在其他违法行为。第六，已采取纠正措施。包括出具承诺函、已完结所有个人相关的交易、辞去基金经理职务等。"

但是，浙江证监局认为，" 第一，刘炜作为基金从业人员，理应学习并遵守基金法律法规，不了解法律法规等不能成为其免责理由。第二，非法利益获取情况、投资人经济损失情况、纠错态度、不存在其他违法行为、已采取的纠正行为等，我局在作出行政处罚及量罚时已充分考虑。综上，对刘炜的陈述、申辩意见不予采纳。"

因此根据规定，浙江证监局决定，对刘炜处以 30 万元罚款。

7 月 11 日，京师律所刑事诉讼法律事务部主任张立文告诉时代周报记者，" 就本案来看，证监局决定对刘炜处以罚款，并未暂定或撤销其基金从业资格，刘炜依然可以从事基金经理工作。"

任职期间产品亏损超 40%

公开资料显示，浙商基金成立于 2010 年，现有基金产品 41 只，管理规模达 564.16 亿元。

从基金类型看，浙商基金以债券型居多，截至 2023 年第一季度，浙商基金债券型基金规模达 285.53 亿元；货币型、混合型基金次之。股票型、货币型基金规模不到 20 亿元。

Wind 数据显示，浙商基金共有 15 名基金经理，从平均任职年限上看，15 名基金经理平均任职期较短，为 2.15 年。其中，贾腾是浙商基金里管理经验较为丰富的基金经理，任职经验为 4.39 年。

作为浙商基金的一名基金经理，刘炜的管理 " 浙商沪港深精选基金趋 " 期间不过一年零 3 个月左右，其出生于 1976 年，伦敦商学院金融学硕士。

浙商基金官方公告显示，刘炜是 2021 年 6 月 2 日增聘为浙商沪港深精选基金的基金经理，该基金为偏股混合型基金。

Wind 数据显示，在刘炜管理该基金的时间（即 2021 年 6 月 2 日至 2022 年 9 月 21 日）内，浙商沪港深精选基金基金收益率为 -42.21%，任职年化回报为 -34.33%，为同类基金垫底水平（1971 只产品中位列 1917 名）。

根据浙江证监局发布的行政处罚，2022 年 9 月 5 日，刘炜被浙商基金暂停职务。2022 年 9 月 22 日，浙商基金发布公告称，刘炜离任，离任日期为 2022 年 9 月 21 日。

尽管公告显示，刘炜的离任原因 " 为个人原因 "。不过，从时间重合节点来看，刘炜的离职原因离不开 " 老鼠仓 " 事件。

据浙江证监局查明，2021 年 2 月 1 日至 2022 年 9 月 5 日，刘炜因职务便利知悉沪港深精选基金交易有关的研究报告、投资策略、交易标的、交易时间等未公开信息，并利用相关账户进行了交易。

张立文表示，老鼠仓的重要特点是异常的、短线迅速、在重大信息发布前的交易行为，进而引发特定证券的反常表现。这也是证监会监管机构发现、调查内幕交易行为的重要线索。

截至 2023 年 7 月 10 日，浙商沪港深精选基金的单位净值为 0.9289，累计净值为 1.0889，成立 4 年以来的回报率仅为 3.45%。