“专业买手”逆势加仓 基金投顾发挥“稳定器”价值

今年10月以来，市场震荡调整，基金投顾逆势加仓A股。据券商统计，A股资产是10月基金投顾组合加仓最多的资产，且这种低位布局的倾向11月以来还在延续。

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基金投顾的专业能力与服务能力也逐渐获得用户的认可。记者获悉，在10月以来的市场波动中，资金逆势流入部分基金投顾机构的组合。

基金“专业买手”逆势加仓

开源证券数据显示，今年10月，基金投顾组合主动增配A股、黄金、新兴市场等资产，主动减配债券、货币及现金、美股等资产，反映主理人在大类资产层面对风险敞口的结构性再平衡。

其中，A股在10月出现了震荡调整，基金投顾对其增配比例最高，超过了1.5%，排名第二的黄金增配比例不到0.5%。

以“华夏全自动超级配置策略”为例，10月26日，该组合降低了债券型基金的配比，提升近5个百分点的权益类指数基金比重。

部分基金投顾最新一期建议投资者买入的发车金额也有所提升。比如“招商行业掘金”9月24日建议“一倍金额”买入，10月8日改为“两倍金额”买入，10月22日、10月29日、11月5日，均为“三倍金额”买入。

从10月基金投顾组合主动增配较多的产品来看，博时黄金ETF联接A排名第一，广发中证军工ETF联接A、中泰星元价值优选A、国投瑞银上证综合指数增强A、华泰柏瑞红利低波ETF联接A等也被显著加仓。

同期，万家纳斯达克100指数A、嘉实中证稀土产业ETF联接A、天弘上证50ETF联接A、华夏上证综合全收益指数增强A、汇添富纳斯达克100ETF联接A等被基金投顾组合主动减仓较多。

基金投顾发挥“稳定器”价值

在刚刚过去的10月A股震荡调整行情中，基金投顾业务还展示出超预期的市场韧性，部分投顾机构甚至出现了资金的逆势流入。

记者获悉，有基金投顾业务整体规模在当月市场波动期间，多数交易日保持资金净流入，其间有不少客户主动咨询甚至逆市加仓。这一资金动向折射出，投资者对专业投顾服务的认可度和信任度持续抬升，也印证了基金投顾业务在波动市中可以发挥“稳定器”价值。

这种资金韧性的底层支撑，关键在于投顾服务在客户买入之前就已做足前置准备。

据了解，部分财富投资顾问在客户入场前，会对其投资需求、财务状况和风险偏好开展详细评估，使客户投资不加杠杆、规模与风险承受能力相匹配，并据此为客户匹配或定制适合的投顾策略组合。因此，当10月市场调整时，客户因对风险有清晰认识、与顾问有长期深入沟通，情绪和预期没有过大波动。同时，其投顾策略组合本身也具备较好的分散风险属性。

业内人士认为，在这轮市场快速调整过程中，投资顾问的陪伴，使投资者更能“拿得住”、留在场内，也更放心将资金交给投顾机构，相信其专业市场判断与配置能力。