每日视点!生猪供应缩量叠加厄尔尼诺 天然橡胶涨价逻辑强化

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CFi.CN讯：数据显示，7月生猪屠宰量环比下降5.5%，商品猪出栏均价环比上涨10.9%；同期猪肉进口量同比下滑31.1%，仔猪价格止跌企稳。天然橡胶库存连续去化，青岛库存周环比减少1.06万吨，胶价周涨1.7%。厄尔尼诺概率升至100%，预计四季度起影响主产区产出。

近期机构研报指出，生猪产能去化已从情绪转向实质，母猪存栏与新生仔猪量双降，预示26Q3起猪价将由反弹转为趋势性反转。研报认为，深亏超半年加速行业出清，叠加政策限产，中长期价格中枢有望抬升，直接利好牧原、温氏等头部养殖企业。

研报指出，强现实 强天气预期正驱动天然橡胶价格突破震荡区间，海南橡胶作为A股核心标的，受益逻辑清晰。种植链与动保板块也将随猪周期回暖迎来利润传导机会。