钢铁ETF创新高 顺周期趋势行情即将开启

周四，沪指盘中维持窄幅震荡走势，午后拉升上扬;深成指早盘冲高回落，午后小幅走高;创业板指走势相对疲弱，盘中一度跌逾1%，午后跌幅有所收窄。截至收盘，沪指涨0.34%报3574.73点，深成指涨0.33%报15262.19点，创业板指跌0.44%报3544.44点;两市合计成交13009亿元，北向资金净流入59.27亿元。申万宏源证券重庆小新街营业部投顾杨加前表示，周四盘面非常特别，一是量能创新高，二是北向资金大买，三是指数全天表现犹豫横盘震荡，这意味着短线指数很难有大跌风险，投资者可聚焦中报披露期筛选基本面好的个股布局，避免重仓踩雷。

3个交易日涨超30%

龙头带动科技股发力

盘面上，行业板块涨跌互现，LED板块涨幅居前，半导体、芯片等科技热点表现强势，化纤、有色等板块涨幅靠前，金融股几乎全线上涨，中国太保涨4.09%，酿酒、医疗板块领跌。主题方面，受价格上涨消息刺激，有机硅概念暴涨，三孚股份、合盛硅业等股涨停，合盛硅业创新高;稀土概念继续大涨，医药题材跌幅靠前。

重庆国元证券投顾团队表示，周四LED产业链个股继续走强，16亿资金抢筹三安光电，最终尾盘涨停，三安光电近3个交易日涨超30%，股价创历史新高，总市值超1800亿元。瑞丰光电午后拉升涨逾19%，华灿光电、国星光电、聚飞光电、长阳科技、八亿时空、木林森等继续走高，在几个龙头股的带动下，越来越多的科技股开始发力，截至目前，有11家光刻胶上市公司已披露了2021年上半年业绩预告，这11家公司业绩全部预喜。惠伦晶体、晶瑞股份、芯源微、国风塑业、苏大维格、捷捷微电、新莱应材等7家公司预计2021年上半年净利润变动幅度上限均实现同比翻番。大族激光、华特气体、芯源微、捷捷微电、晶瑞股份等5只概念股近期均受到5次机构联袂推荐，这5家公司今年上半年业绩全部预喜，后市配置机会优势显著。在配置上，投资者可聚焦业绩有持续增长或改善预期的科技类绩优股。

重庆国元证券投顾团队指出，值得注意的是，中药板块的龙头片仔癀，被称为中药茅跌停，而近期超跌的部分龙头品种却开始启动，这个现象就是未来A股市场的一大特征，机构资金会围绕这些大龙头股反复操作，但是不会再抱团一起涨了，而是会形成有序轮动，投资者可以针对这些大龙头做高抛低吸操作。

钢铁ETF创新高

顺周期趋势行情即将开启

周四钢铁板块涨幅最大，涨幅达4.16%，超30只个股上涨。其中首钢股份最先涨停，叠加稀土的包钢股份、太钢不锈、宝钢股份随后涨停。

投顾杨加前指出，创新高的太钢不锈和南山铝业，都是经历了几天的震荡或者回打洗盘才刷新前面的高点，现阶段，我国钢铁行业已初步编制形成碳达峰及降碳行动方案。随着下半年限产的逐渐开启，预计钢铁本年第二轮趋势性行情即将开启，相比于上半年，本次价格和利润结构更为合理。原料在上半年推动钢价上涨的态势难以重演，钢铁利润第三季度有望超越第二季度中枢。投资者需要注意的是，顺周期的龙头的钢铁板块，可能开始活跃起来，钢铁ETF昨日创新高1.808，这是从去年四月的最低点0.956已经上涨了近100%，碾压了绝大多数的ETF品种。作为碳排放占比高达18%的第一大行业，在碳中和的大背景下，有可能会持续限产，随着碳中和主题的大热和钢铁限产政策开始落实，钢铁板块将受到市场的追捧，投资者可以从三个维度选择标的，第一类是传统普钢板块，如宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份、安阳钢铁等;第二类是附加值比较高的特钢，如重庆特钢、太钢不锈、方大特钢、抚顺特钢等;第三类是钢铁产业链的其它个股，如永新材料、上海钢联等。

沪指回补缺口继续震荡

投资者可关注科技股周期股

从技术面看，周四大盘继续稳步上涨，创业板一度放量创出新高，上证指数虽然本周二是下跌的，但到周四却走出了连根阳线。短期来看，两市量能持续保持在万亿之上，A股下方多重支撑，反弹大概率尚未终结。

华龙证券重庆新华路营业部投资顾问赵海宏表示，上证指数向上回补上方缺口令人欣喜，这样的情况也意味着指数将大概率有望继续震荡向上，不过，从短期看，由于技术面上证指数远离五天均线，短线压力在3580点至3600点，且预计5月下旬以来的箱体震荡仍维持，同时小盘股指数仍维持通道内运行概率大，短线或有技术面回踩需求，需要一定谨慎。总体看，市场赚钱效应比较不错，但结构化仍十分严重，建议投资者一定要把握好市场脉络，不要盲目追高，同时，在创业板活跃多时之后，主板市场调整充分的品种或将迎来反弹，所以板块的切换也应当尤为关注，操作上，由于芯片及锂电板块短期涨幅已经过大，建议关注前期热点军工板块的布局机会。

从操作策略来讲，申万宏源证券重庆小新街营业部投顾杨加前建议投资者轻指数重个股，A股迎来中报季，注意回避大额解禁个股与绩差小盘股。选股方面，可关注碳中和、国防军工、高业绩景气板块，短期也可关注中报业绩有望超预期的科技股和周期股。(冯盛雍)