突发！这家万亿银行被退市！美股全线跳水，多个银行股大跌！耶伦警告…

5 月 2 日，美联储 FOMC 议息会议召开，市场押注周三宣布继续加息 25 个基点的概率高达 97%，投资者密切关注美联储会否释放 6 月起暂停加息、甚至是年底前启动降息的信号。

此外，纽约证交所将启动第一共和银行退市程序。纽约证交所将立即暂停第一共和银行的股票交易，并将第一共和银行的 8 只证券摘牌。

加息预期当前外加经济数据降温，美股低开低走。开盘一小时，美股全线跌超 1%，道指跌超 460 点。地区银行股大跌，西太平洋合众银行（PacWest）跌超 30%，触发熔断，创 3 月 13 日以来最大日内跌幅，并跌至历史最低。阿莱恩斯西部银行跌超 24%，也创近两个月最大跌幅并触发熔断。据环球网援引美国广播公司 ( ABC ) 报道，美国财政部长珍耶伦当地时间 5 月 1 日致函众议院议长麦卡锡和其他高级议员，她在信中表示，美国政府可能 " 最早在 6 月 1 日 " 发生债务违约，这将是美国历史上的首次债务违约。图片来源：视觉中国

报道称，耶伦敦促麦卡锡等人，" 国会必须尽快采取行动，提高债务上限或暂时使债务上限失效 "。她表示，美国政府 1 月时达到了债务上限，从那时开始一直在采用 " 非常规措施 " 维持以避免债务违约。另一方面，她还说，" 不可能完全预测财政部无法支付政府账单的确切日期，我将在未来几周继续通知国会最新情况 "。

(资料图片仅供参考)

第一共和银行被宣布退市

据中国基金报，刚刚的消息，纽约证券交易所周二表示，将第一共和银行 First Republic Bank 的股票退市，这家银行在摩根大通收购其大部分资产之前被监管机构查封。

除公司普通股外，七种不同类型的优先股也将退市。该交易所表示，所有股票的交易将立即暂停。

第一共和银行于 2007 年被美林证券收购，但在 2008 年金融危机后被美林的新东家美国银行出售后，于 2010 年再次上市。

第一共和银行的崩塌是美国历史上第二大银行倒闭案。一度被认为是银行业最成功的策略之一也由此终结，该策略就是吸引富有储户并给予他们五星级的服务。

几乎没有人预测到 3 月银行挤兑的速度和规模。第一共和银行短短几天内流失了约 1000 亿美元（约合人民币 6912 亿元）存款，相当于其存款总额的一半以上。

第一共和银行的困境是美联储一系列快速加息引发的。

第一共和银行理念是，高净值客户更想要的是高接触服务，而不是从他们的存款中多赚一点利息。银行向他们支付非常低的利息，并用他们的存款发放房贷。第一共和银行通过发放这些贷款获得的回报远高于向储户支付的利息，2021 年平均收取 3.03% 的房贷利息，向储户支付的利息平均为 0.12%。

但美联储的疯狂加息之下，银行面临的压力越来愈大，随着美国国债以及货币市场账户突然提供 4% 的收益，单凭卓越的客户服务将很难说服富有客户坚守收益几乎为零的支票账户。

美国加利福尼亚州金融保护和创新局当地时间 5 月 1 日宣布，总部位于旧金山的美国第一共和银行已由美国银行业监管机构联邦储蓄保险公司接管。该公司当日与摩根大通签订协议，由后者收购第一共和银行的所有存款以及 " 几乎所有 " 资产。

据悉，第一共和银行的总资产约为 2291 亿美元（约合人民币 1.58 万亿元），总存款约为 1039 亿美元。

摩根大通当日发布公告称，其收购了第一共和银行约 1730 亿美元贷款以及约 300 亿美元债券，同时获得该银行约 920 亿美元存款，其中包括多家大型银行近期提供的 300 亿美元存款。公告称，摩根大通没有收购第一共和银行的企业债和优先股。

联邦储蓄保险公司 5 月 1 日发布公告称，第一共和银行在美国 8 个州的 84 处办公室从当日开始作为摩根大通的分支机构重新开门营业，第一共和银行的所有储户将转变为摩根大通的储户，并可支配各自的所有存款。

专家：灾难的序幕

据新华社 4 月 28 日报道，分析人士认为，除第一共和银行外，美国其他区域性银行也面临更多审视，美国银行业可能会出现一轮兼并重组，信贷市场紧缩预计将加剧美国经济下行压力。

国际评级机构穆迪日前下调了 10 余家美国区域性银行的评级。穆迪表示，银行管理资产和负债面临的压力日益明显，一些银行的存款是否具备高稳定性存疑。

瑞银全球财富管理公司美洲地区首席投资官索利塔 · 马塞利日前表示，银行正付出更高成本留住存款，同时为一旦经济衰退而可能出现的贷款损失拨备更多准备金。

美国科罗拉多州立大学金融与房地产系副教授王天阳表示，从第一共和银行的股价表现来看，美国银行业危机仍在发酵。未来一段时间美国银行业可能出现较大规模重组，大银行可能会并购很多无法存活下去的中小银行。

王天阳说，随着大量资金因避险和追求相对高回报流入货币市场基金，很多中小银行的准备金被蚕食，信贷萎缩加上信贷标准提高会使美国货币供应进一步缩小，加大美国经济出现硬着陆的风险。

另一方面，美元、美债和国际黄金价格受避险情绪影响回升，市场对 5 月加息 25 个基点预期出现动摇。据芝加哥商品交易所（CME）美联储观察显示，美联储 5 月维持利率不变的概率为 23.8%，加息 25 个基点的概率为 76.2%；到 6 月维持利率在当前水平的概率为 18%，累计加息 25 个基点的概率为 63.5%，累计加息 50 个基点的概率为 18.5%。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，此前硅谷银行倒闭后尽管进行了救助，但当前美国银行体系资产负债表承压的状况并未根本改善，同时美联储货币政策窘境并未根本改善。这就决定了风险传染的基础条件并未移除，对风险传染失控的担忧如影随形。

杨海平进一步指出，此轮危机之后，对于美国而言需要思考的并不是监管是否更严格的问题，而应该是更为宏大的命题，包括：其一，货币政策的底线问题，金融体系能否经受住货币政策短期内从超级宽松到加息狂飙的切换。其二，如何约束滥用美元霸权、让全球为其错误政策买单的冲动。其三，如何优化整个宏观审慎管理体系。

据央视新闻，美国多个高校经济学家 3 月联合完成的一项研究显示，美联储激进加息 " 极大地 " 增加了银行体系的脆弱性。受此影响，美国至少有 186 家银行面临与硅谷银行类似的境况，届时即使只发生小规模的挤兑，也将有更多银行面临 " 爆雷 "。

悉尼大学商学院副教授 舒米 · 阿克塔：当我看到（部分银行关闭）时，我认为这只是一场即将发生的灾难的序幕，因为这只是冰山一角，这种情况不能轻易化解。无论美联储或美国政府介入或者其他公司试图接管，都只能是一个 " 创可贴式 " 的解决方案。这是一个非常深的伤口，事实上伤口感染非常严重，创可贴可能根本不起作用。

编辑|段炼 盖源源

校对 |程鹏

每日经济新闻综合自中国基金报、环球网、央视新闻、新华社、公开资料等

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