千亿龙头再创历史新高！AI 概念股再度集体爆发后，新一轮行情就此开启？

财联社 6 月 13 日讯，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，深成指领涨，沪指录得 5 连阳。盘面上，AI 概念股反复活跃，其中算力概念股午后集体走强，亚康股份、大为股份、南兴股份、城地香江等涨停，浪潮信息一度涨停再创历史新高；ChatGPT 及应用方向早盘冲高，天娱数科、传智教育、岭南股份、慈文传媒等涨停，科大讯飞涨超 9% 再创历史新高。新能源车产业链个股继续活跃，迪生力、飞龙股份、联明股份等多股连板。特高压、电网概念股一度冲高，奥特迅、国电南自、航天晨光等涨停。下跌方面，医药股陷入调整，国药股份、千金药业跌超 5%。总体上个股涨多跌少，两市超 2500 只个股上涨。沪深两市今日成交额 9423 亿，较上个交易日缩量 231 亿。

板块方面

(资料图)

今日以 AI 为代表的科技股再度迎来全面爆发，算力硬件方向再度涨幅居前。其中浪潮信息涨停在盘中触及涨停并创下历史新高，南兴股份、城地香江涨停，中科曙光、寒武纪、世纪华通、云赛智联、浙大网新等个股涨幅居前。

此外 CPO 方向同样延续强势，亚康股份获 20cm 涨停，长光华芯、源杰科技涨超 10%，合锻智能、意华科技涨停，永鼎股份、太辰光、天孚通信等个股涨幅居前。站在市场的角度来看，CPO 板块在剑桥科技、新易盛、中际旭创趋势龙头维持相对强势的同时，一些短线情绪高标呈现反复轮动态势，像此前的铭普光磁、以及当前的源杰科技、意华科技。因此对于 CPO 板块内部而言，一方面可以留意核心标的震荡回踩时的低吸套利机会，另一方面，重点关注资金新晋挖掘的低位标的的补涨机会。

中信建投研报指出，近日，光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI 快速发展的背景下，算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升。当前时间点，今年大部分 800G 光模块订单预计在下半年完成交付，业绩有望不断兑现。后续关注接下来可能对行业产生影响的事件，包括云厂商的二季报，英伟达等算力公司的二季报，以及 AWS 等云厂商的光模块需求指引的变化。

存储芯片板块午后再度爆发，大为股份涨停，兆易创新大涨 8%，普冉股份、佰维存储、北京君正、江波龙、全志科技等个股涨幅居前。与此前几次异动不同的是，像存储芯片、北京君正这样的偏机构的票同样出现明显拉升，反映出今日的上涨或不仅仅是单纯的短线情绪博弈，或存在配置性资金进场与之形成共振。结合目前市场的风格仍以科技为主，存储芯片为代表的半导体方向同样值得持续追踪。

东吴证券认为当前存储行业已进入筑底阶段，具有估值底部复苏预期，并且在美光审查落地、长存 NAND 产品小幅提价等催化下，在当前时点看好存储产业尤其是国产化进程加速，在景气度反转前提下，格局未来有望呈现国产化加速的局面。后续可重点关注三大主线：1）长江存储、长鑫存储、三星、海力士等大厂的产业配套的相关公司；2）利基存储及配套芯片 IC 设计厂商；3）国产化产业链：材料及设备、模组厂商、晶圆代工厂、封测产业链相关厂商。

个股方面

从近期的 AI 内部个股来看，市场资金开始加速回流一些趋势性的人气大票。今日浪潮信息、科大讯飞双双创下了历史新高，三六零、中科曙光、寒武纪、同花顺等个股同样涨幅不俗。当这些逻辑更为纯正的趋势性龙头越来越多突破前高时，有利于 AI 板块整体走出新一轮的上涨行情。

但需注意的是，今日 AI 上涨的过程中仍存两大瑕疵，其一是，短线情绪标的的走弱，像算力龙头拓维信息、在成交额超百亿的背景下，冲高回落小幅收跌。无独有偶，鸿博股份、智微智能，传媒股金逸影视等这些前期的情绪高标同样遭遇调整。这或对于短线情绪造成一定的压制。另一方面则是，在市场并未出现明显增量资金的背景下，AI 内部的各细分方向几乎都受到了资金的轮动，如明日量能仍无法及时跟进，AI 板块内部恐将再度陷入分化。因此对于 AI 方向而言仍先以震荡向上的结构看待，应对上耐心等待相关个股再度回踩时再行低吸或具更高的胜率。

后市分析

截至收盘，沪指涨 0.15%，深成指涨 0.76%，创业板指涨 0.68%。北向资金全天净卖出 2.31 亿元，其中沪股通净卖出 3.53 亿元，深股通净买入 1.22 亿元。

今日市场延续反弹走势，沪指成功录得 5 连阳。短线仍先关注 5 日线，在其被有效跌破之前，短期指数的反弹或仍将延续。需注意的是，沪指后续将面临 30 日均线的压力的考验，指数若想进一步转强，仍需带量将其有效突破，反之若后续沪指再度遇压回落的话，仍先以震荡筑底的结构看待为宜。

中金公司指出，展望下半年，A 股上市公司盈利修复或仍将延续，当前指数表现所隐含的估值水平已经计入较多偏谨慎预期，在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下，维持对 2023 年 A 股市场中性偏积极看法，指数相比当前位置仍具备一定上行空间，中期市场机会大于风险，下半年结合中国增长修复及政策预期，重视节奏和结构

情绪面来看，虽然部分短线情绪标的亏钱效应的涌现，今日短线情绪指标小幅回落，但依然维持于 0 轴线之上。

市场要闻聚焦

1、央行：5 月社会融资规模增量为 1.56 万亿元 比上月多 3312 亿元

财联社 6 月 13 日讯，据央行官网，初步统计，2023 年 5 月社会融资规模增量为 1.56 万亿元，比上月多 3312 亿元，比上年同期少 1.31 万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加 1.22 万亿元，同比少增 6173 亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少 338 亿元，同比多减 98 亿元；委托贷款增加 35 亿元，同比多增 167 亿元；信托贷款增加 303 亿元，同比多增 922 亿元；未贴现的银行承兑汇票减少 1797 亿元，同比多减 729 亿元；企业债券融资净减少 2175 亿元，同比少 2541 亿元；政府债券净融资 5571 亿元，同比少 5011 亿元；非金融企业境内股票融资 753 亿元，同比多 461 亿元。

2、央行：5 月货币供应量 M2 同比增长 11.6% 预估为 12%

财联社 6 月 13 日讯，据央行官网，5 月末，广义货币 ( M2 ) 余额 282.05 万亿元 , 同比增长 11.6%，增速比上月末低 0.8 个百分点，比上年同期高 0.5 个百分点。狭义货币 ( M1 ) 余额 67.53 万亿元 , 同比增长 4.7%，增速比上月末低 0.6 个百分点，比上年同期高 0.1 个百分点。流通中货币 ( M0 ) 余额 10.48 万亿元 , 同比增长 9.6%。当月净回笼现金 1148 亿元。