新能源产业链生物医药等业绩向好 机构持股集中度分化

10月27日，A股沪深两市合计成交额9239.09亿元，北向资金实际净买入9.59亿元。行业板块方面，中药、游戏、文化传媒、造纸印刷、贵金属等涨幅居前。

记者关注到，近期上市公司密集披露2022年三季报，以新能源产业链等为代表的新兴板块业绩表现亮眼。从公募基金等持股情况来看，机构对于权重热门行业的配置在三季度出现了明显的降温，持股的集中度出现分化，配置更加多元化，周期行业中的煤炭、交运、电力，制造行业的军工、机械等在三季度都分散性地获得了加仓。

新能源产业链、生物医药等业绩向好

10月27日晚间，天华超净发布三季度业绩公告显示，第三季度营业收入47.97亿元，同比增长438.66%;净利润16.4亿元，同比增长591.29%。前三季度净利润51.54亿元，同比增长836.76%。数据显示，2021年1至12月份，天华超净的营业收入构成为：锂电材料行业占比68.14%，防静电超净技术行业占比17.09%，医疗器械行业占比13.45%。

记者关注到，前三季度，随着新能源产业链景气度高企，锂矿企业业绩普遍向好，如中矿资源三季报显示，公司前三季度实现营业收入54.89亿元，同比增长293.51%;净利润20.51亿元，同比增长578.53%。

融捷股份披露的三季报显示，前三季度公司净利润同比增幅超过45倍。除新能源产业链外，今年前三季度，生物医药企业中，华大智造、万泰生物、凯普生物归母净利润增长幅度均超过100%，分别为339.85%、231.91%、130.04%。

长江证券分析，目前三季报预喜率整体较高，考虑到业绩较优的公司往往先披露，三季度业绩尚需观望，但结构上仍然不乏亮点，以新能源产业链等为代表的新兴板块业绩继续占优。

“稳增长”政策的推进继续为企业经营创造良好条件。高端制造和新能源领域的政策支持突出，反映在公司业绩上，以新能源链为代表的新兴板块业绩增速在A股靠前，目前看在三季报有望继续保持前列。

三季度公募基金整体规模26.40万亿元

近日，公募基金2022年三季报披露完毕，各基金三季度资产配置及重仓股浮出水面。记者从天相投顾获悉，数据显示，公募整体规模方面，截至2022年三季度末，公募基金整体规模26.40万亿元，较2022年二季度末26.67万亿元规模环比下跌1.01%。其中，债券基金规模8.05万亿元，环比增加4.82%;货币市场基金10.52万亿元，环比微增0.69%。其余类型基金规模均不同程度缩减，其中混合基金规模4.99万亿元，环比降幅达8.89%。

受权益市场波动影响，大部分混合基金的基金经理变得更加稳健，降低了混合基金中股票仓位。2022年三季度，全市场混合基金股票平均仓位较上期减少了1.51个百分点，由上季度的72.26%降低至70.76%;债券平均仓位较上期增加了1.29个百分点，由上季度的20.26%提升至21.56%。

行业配置方面，三季度公募基金相对A股市场超配制造业行业达8.59%，占公募基金股票投资市值比为64.87%。与上季度相比，公募基金本期增配采矿业、交运仓储及房地产行业，减配制造业、金融业及科研技术行业。

对权重热门行业配置出现降温

广发证券首席策略分析师戴康表示，基金三季度的增配方向较为分散，配置更加多元化。例如周期行业中的煤炭、交运、电力，制造行业的军工、机械，消费行业中的农业、食品、零售、航空，成长中的计算机、通信，大金融的地产，在三季度都分散性地获得了加仓。

“在三季报中，基金对新能源车的配置比例有明显的降温，从16.3%降至12.8%。包括矿产资源、动力电池、正负极材料、隔膜、整车等多个产业链环节被减配。”戴康分析，基金绝对持股比例最高的四个行业中，除了食品饮料本季度的持仓比例持平之外，电力设备、医药、电子的配置比例均有所下降，这意味着机构对于权重热门行业的配置在这个季度出现了明显的降温，持股的集中度出现分化。

从基金重仓股情况来看，天相一级分类中股票基金(不含指数型基金)、混合基金的重仓股中，贵州茅台蝉联榜首，宁德时代位列第二，泸州老窖进入前三，迈瑞医疗、保利发展和紫光国微新进入榜单前十。(王楚涵)